As the Federal Reserve (Fed) grapples with growing concerns over interest rates, fears are mounting that the Fed may bring forward its rate hike schedule following sharp increases in both the Consumer Price Index (CPI) and the Producer Price Index (PPI). The U.S. Bureau of Labor Statistics announced on the 11th that the Producer Price Index (PPI) for May rose 6.5% year-over-year and 1.1% month-over-month. The year-over-year increase marks the highest level since November 2022 (7.4%). The core PPI, excluding food and energy, also rose by 4.9% compared to the same month last year. The U.S. Consumer Price Index (CPI) for May, released the previous day, also rose 4.2% year-over-year, recording the largest increase in over three years since April 2023. Fortunately, the core CPI rose by only 2.9% year-over-year, remaining within the 2% range. Although oil prices have been on a downward trend since June, lending credence to the theory that inflation has peaked, uncertainty persists as the conflict in the Strait of Hormuz remains unresolved. Meanwhile, since the start of 2026, the number of truck drivers has plummeted due to stricter regulations imposed by the Trump administration, and as expected, trucking rates are surging (see graph on the right below). The industry is concerned that a trucking bottleneck will follow the shipping bottleneck. The Economist reports that Texas is emerging as a new hub of the U.S. economy. Citing an analysis by CBRE, a real estate services firm, the report notes that approximately 184 companies, including Tesla and Caterpillar, moved their headquarters to Austin, Dallas, and Houston between 2020 and 2025, and that Texas accounted for about 20% of job creation across the United States. In the early 2020s, Texas saw a large influx of remote workers seeking to escape high taxes, expensive housing, and unreasonable policies in major coastal cities like New York and Los Angeles. During the Biden administration, the state benefited from subsidies for green energy projects and semiconductor facilities, and recently, this trend has expanded to include data centers and the battery storage industry. Texas’s lax regulations are attractive, and the state is expected to continue drawing many companies and people in the future. North American Vessel Dwell Times TPEB (Trans-Pacific Eastbound) Trends The Trans-Pacific Eastbound (TPEB) route from Asia to the U.S. has entered the peak season earlier than usual, and a shortage of shipping capacity is rapidly spreading. Since the start of June, major carriers’ services have been fully booked one after another, leading to a significant increase in cases where shippers are forced to wait for space or roll over shipments. Freight rates are also surging. According to the Shanghai Containerized Freight Index (SCFI), rates for the U.S. West Coast route rose by 30% and those for the East Coast by 20% in the first week of June, with an additional increase of approximately 10% reflected in the second week of June. The industry analyzes that “structural pressure on freight rates has intensified due to simultaneous increases in demand and supply constraints.” Compounded by the Panama Canal’s draft restriction (50 ft → 49.5 ft), shipping capacity to the U.S. East Coast has been further reduced. Carriers are requesting advance bookings from shippers, stating that “scheduling adjustments and cargo volume restrictions are unavoidable.” The market assesses that booking at least 3–4 weeks in advance is virtually mandatory. In particular, for urgent cargo, timely shipment is difficult unless premium services are utilized. Will AI Shake Up the Forwarding Industry’s ‘Labor Arbitrage Model’? Fundamental Changes in Labor Cost Structures Amid the Spread of Automation As many people wonder about the ripple effects of artificial intelligence (AI) on various industries, JOC has drawn attention with its analysis of AI’s future impact on the forwarding industry. The forwarding industry, a core pillar of the logistics sector, is also seeing its existing business model shaken by artificial intelligence (AI). JOC analyzes that while forwarders have traditionally generated profits through a labor-intensive operational structure and so-called “labor arbitrage”—exploiting wage disparities between countries—this structure is rapidly weakening as AI-based automation spreads. Labor costs account for the largest portion of the freight forwarding cost structure, primarily because most tasks—such as shipping document processing and operational management—have relied on manual labor. JOC forecasts that if AI adoption gains momentum, these operational costs could be reduced by approximately 15–35% within the next two to three years. J.P. Morgan forecasts that if AI is successfully implemented, forwarders could reduce labor costs by approximately 20% and achieve margins of 30–45% alongside expanded market share. Furthermore, the analysis indicates that automation rates for specific business processes could reach 60–80%, with resulting cost savings potentially increasing by up to three to four times. However, the prevailing view is that AI will not completely replace the forwarding industry as a whole. This is because human involvement remains essential in areas requiring complex decision-making, such as customer service, customs risk management, and claims processing. Industry experts predict that AI automation will eventually become a “basic competitive requirement” rather than a “differentiator.” They anticipate that as cost savings are ultimately reflected in customer prices and spread across the industry, the competitive gap between companies may narrow once again. Food and Beverage Company PepsiCo Operates 35 Autonomous Trucks in Arizona PepsiCo, a global food and beverage company based in the U.S., is introducing driverless trucks that require no human drivers into its logistics operations and is pushing for the commercialization of next-generation autonomous trucks. According to the Wall Street Journal, PepsiCo is currently operating 35 fully autonomous trucks in Arizona. PepsiCo’s driverless trucks utilize “Level 4” technology, which refers to a technical level where vehicles can operate “100% autonomously” without human monitoring. PepsiCo’s large-scale deployment of Level 4 trucks marks the first such initiative among major U.S. consumer goods companies. In addition to Arizona, PepsiCo is currently operating five driverless trucks in Texas and one in Arkansas. The growth of autonomous trucks is expected to accelerate as it addresses the recent driver shortage issue. USMCA Review: Uncertain Whether an Agreement Can Be Reached by the 2026 Deadline… Automotive ROO Is the Main Point of Contention With the US, Mexico, and Canada failing to find common ground on key issues regarding the 2026 USMCA review, expectations are growing that it will be difficult to reach a renewal agreement by the July 1, 2026 deadline. According to industry sources familiar with the negotiations, while a tentative agreement with Mexico is possible this fall, negotiations with Canada are likely to be delayed until July 2027. The reason is the U.S. demand for stricter rules of origin (ROO) for automobiles. It is reported that the U.S. is seeking to raise the current Regional Value Content (RVC) requirement from 75% to 82% and, in addition, is demanding a mandatory 50% use of U.S.-made parts and materials; however, Mexico and Canada are strongly opposing this, arguing that it amounts to “effectively forcing production within the U.S.” In addition, adjustments to tariffs on steel, aluminum, and automobiles are also on the negotiating table, but analysts assess that any substantial easing will likely only be possible at the very end of the negotiations. The industry warns that “if the automotive ROO is not resolved, the entire negotiation schedule could face a domino effect of delays,” and is closely monitoring the risk of a restructuring of the North American supply chain in 2026–2027. Surge in Demand for AI Data Center Components… Pacific Air Cargo Market Overheating to ‘All-Time High’ Levels Air cargo shipments from Asia to the U.S. are recording record-high volumes, driven by surging demand for AI data center infrastructure. In recent months, demand has soared to the point where 46 cargo planes’ worth of cargo are fully loaded each day, driven by a concentration of high-value high-tech goods such as servers, semiconductors, and power equipment. From January to April, high-tech cargo shipments from Asia to North America increased by 70% year-over-year. By country, major production hubs such as Taiwan (276%), Thailand (223%), and Vietnam (110%) saw triple-digit growth. In contrast, general cargo increased by only 3%, while e-commerce cargo actually decreased by 12%. Freight rates have also skyrocketed due to the surge in demand. Spot rates for Shanghai to North America reached a record high of $7.23/kg this year. Given the high-value and sensitive nature of these shipments, there is a growing preference for direct cargo flights over transshipments, further exacerbating the supply shortage. The industry notes that “demand from Asia is likely to remain strong for the time being” and is advising shippers to secure lead times and adopt early booking strategies. In contrast, rates on routes from Europe to the U.S. are falling as belly capacity expands due to increased passenger flight operations driven by the summer vacation season.

금리를 둘러싼 연준(Fed)의 고민이 깊어지는 가운데 소비자물가지수에 이어 생산자물가지수 마저 큰 폭으로 뛰면서 연준의 금리 인상 시기가 앞당겨 질 수 있다는 우려가 증폭 중. 미 연방노동부 노동통계국은 11일 5월 생산자물가지수(PPI)가 전년 대비 6.5%, 전월 대비 1.1% 상승했다고 발표. 전년 대비 상승률은 2022년 11월(7.4%) 이후 가장 높은 수준. 식품과 에너지를 제외한 핵심 PPI도 전년 동월에 비해 4.9%나 상승. 전날 발표된 미국의 5월 소비자물가지수(CPI)도 전년 대비 4.2% 올라 2023년 4월 이후 3년여 만의 최대 상승 폭을 기록. 다행히 근원 CPI는 전년 대비 2.9%만 상승하며 2%대를 유지. 6월 들어 유가가 하락세를 보여 물가 정점론에 무게가 실리고 있지만 호르무즈 해협 갈등이 해소되지 않으면서 불안이 지속 중. 한편 2026년 들어 트럼프 행정부의 트럭 운전자 규제 강화로 트럭 운전자들이 급감하며 예상했던대로 트럭 부분의 운임이 급상승 중(아래 오른쪽 Graph 참조). 업계는 해운 병목에 이어 트럭 병목 발생을 우려 중. 텍사스가 미국 경제의 새로운 중심지로 부각되고 있다고 Economist가 보도. 부동산 개발 및 관리 기업인 CBRE의 분석을 인용한 보도에 따르면 테슬라와 케이터 필러 등 약 184 개의 회사가 그들의 본사를 2020년에서 2025년 사이에 오스틴, 달라스, 휴스턴으로 옮겼으며 텍사스는 미국 전역 일자리 창출의 약 20%를 만들어 낸 것으로 나타남. 2020년대 초, 텍사스는 미국의 뉴욕, LA 등 해안 지역 대도시에서 높은 세금, 비싼 집 가격과 불합리한 정책에서 벗어나려는 재택 근무자가 많이 유입되었으며 바이든 정권 시절에는 녹색 에너지 사업 및 반도체 설비에 대한 보조금 덕을 봤고 최근에는 Data center, 배터리 저장 산업 등으로 확산 중. 텍사스의 느슨한 규제는 매력적이어서 향후에도 많은 기업과 사람들을 끌어 들일 것으로 전망 North America Vessel Dwell Times TPEB (Trans Pacific East Bound) 동향 아시아발 미주 항로(TPEB)가 예년보다 이른 피크시즌에 돌입하며 선복 부족 현상이 빠르게 확산되는 중. 6월 들어 주요 선사 서비스가 연이어 만선을 기록하면서, 화주들의 선적 대기와 롤오버 사례가 크게 증가하는 중. 운임도 급등세. 상하이컨테이너운임지수(SCFI) 기준 6월 1주차 미서안 노선은 30%, 동안 노선은 20% 상승했으며 6월 2주차에도 추가로 약 10%의 인상이 반영된 것으로 나타남. 업계에선 “수요 증가와 공급 제약이 동시에 발생하며 운임 상승 압력이 구조적으로 강화됐다”고 분석. 여기에 파나마 운하의 흘수 제한(50ft→49.5ft) 조치가 더해지며 미동안향 선적 여력이 추가로 축소되어 선사들은 “운항 스케줄 조정과 적재량 제한이 불가피하다”며 화주들에게 사전 예약을 요청 중. 시장에서는 최소 3~4주 전 예약이 사실상 필수라는 평가. 특히 긴급 화물의 경우 프리미엄 서비스 이용이 아니면 제때 선적이 어려운 상황 AI, 포워딩 ‘노동 아비트리지 모델’ 흔드나.. 자동화 확산 속 인건비 구조 근본적 변화 인공지능(AI)에 대한 산업 파급력에 대해 많은 사람들이 궁금해 하고 있는 상황에서 JOC가 포워딩 업계에 대한 AI의 미래 영향에 대해 분석 보도해 주목되는 상황. 물류 산업의 핵심 축인 포워딩 업계도 인공지능(AI)이 기존 비즈니스 모델을 뒤흔들고 있는데 그 동안 포워더들은 인력 중심의 운영 구조와 국가 간 인건비 격차를 활용한 소위 ‘노동 Arbitrage’로 수익을 창출해 왔지만 AI 기반 자동화가 확산되며 이러한 구조가 빠르게 약화되고 있다고 JOC는 분석. 포워딩 비용 구조에서 가장 큰 비중을 차지하는 요소는 인건비인데 선적 서류 처리와 운영 관리 등 업무 대부분을 수작업에 의존해 왔기 때문으로 AI 도입이 본격화될 경우 이러한 업무 비용이 향후 2~3년 내 약 15~35% 절감될 것으로 전망. JP모건은 AI가 성공적으로 도입될 경우 포워더들이 인건비를 약 20% 절감하고, 시장 점유율 확대와 함께 30~45% 수준의 마진 달성도 가능할 것으로 전망. 또한 특정 업무 프로세스의 경우 자동화율이 60~80%까지 도달할 수 있으며 이에 따른 비용 절감 효과는 최대 3~4배에 이를 수 있다고 분석. 다만 AI가 포워딩 산업 전반을 완전히 대체할 것이라는 전망에는 선을 긋는 시각이 우세. 고객 대응, 통관 리스크 관리, 클레임 처리 등 복잡한 의사결정이 필요한 영역에서는 여전히 인간의 역할이 필수적이기 때문이라는 것. 업계 전문가들은 향후 AI 자동화가 ‘차별화 요소’가 아닌 ‘기본 경쟁 조건’이 될 것으로 보면서 비용 절감 효과가 결국 고객 가격에 반영되면서 산업 전반에 확산될 경우, 기업 간 경쟁력 격차는 다시 줄어들 수 있다고 전망 식음료 회사 PepsiCo, 아리조나서 자율주행 트럭 35대 운행 미국의 글로벌 식음료 기업 펩시코(PepsiCo)가 인간 운전자가 필요 없는 무인 트럭을 실전 물류에 도입, 차세대 자율 주행 트럭의 상용화를 추진 중. WSJ에 따르면 펩시는 아리조나 주에서 완전 무인 트럭 35대를 운영 중인 것으로 나타남. 펩시의 무인 트럭은 ‘레벨 4’ 기술이 적용된 것으로 레벨4 차량은 사람이 모니터링하지 않고 ‘100% 무인’ 운행이 가능한 기술 수준. 펩시의 레벨4 트럭 대규모 투입은 미 주요 소비재 기업 중 처음으로 펩시는 현재 아리조나 외에도 텍사스주에서5대, 아칸소주에서 1대의 무인 트럭을 운행중임. 자율주행 트럭은 최근의 운전자 부족 문제와 결합되며 성장이 가속화 될 것으로 전망 USMCA 재검토, 2026년 데드라인 내 타결 불투명…자동차 ROO가 최대 쟁점 미국·멕시코·캐나다 3국이 추진 중인 USMCA 2026년 재검토(Review)가 핵심 쟁점에서 접점을 찾지 못하며 2026년 7월 1일 데드라인 내 갱신 합의가 어려울 것이라는 전망이 짙어지는 상황. 협상에 정통한 업계 소식통에 따르면 멕시코와는 올가을 경 잠정 합의 가능성이 거론되지만, 캐나다는 2027년 7월까지 협상 지연 가능성이 크다고 전언. 이유는 미국이 요구하는 자동차 원산지 기준(ROO) 강화 때문. 미국은 현행 역내가치비율(RVC) 75%를 82%로 상향하고 여기에 더해 미국산 부품·소재 50% 의무 사용 요건을 추가로 요구한 것으로 알려졌으나 멕시코·캐나다는 “사실상 미국 내 생산 강제”라며 강하게 반발하고 있다는 것. 이 외에 철강·알루미늄·자동차 관련 관세 조정 역시 협상 테이블에 올라 있으나 실질적 완화는 협상 막판에야 가능하다는 평가. 업계는 “자동차 ROO가 타결되지 않으면 전체 협 상 일정이 연쇄적으로 지연될 수 있다”며, 2026~2027년 북미 공급망 재편 리스크에 주목 중 AI 데이터센터 부품 수요 폭증…태평양 항공화물 시장 ‘사상 최대’ 수준으로 과열 아시아발 미국행 항공화물이 AI 데이터센터 인프라 수요 급증에 힘입어 사상 최고 수준의 물동량을 기록 중. 최근 몇 달간 서버·반도체·전력장비 등 고가 하이테크 화물이 집중되면서, 하루 46대 분량의 화물기가 꽉 차는 수준까지 수요가 치솟은 상황. 1~4월 기준 아시아발 북미행 하이테크 화물은 전년 대비 70% 증가했는데 국가별로는 대만 276%, 태국 223%, 베트남 110% 등 주요 생산 거점에서 세 자릿수 증가세가 나타남. 반면 일반 화물은 3% 증가에 그쳤고, 이커머스 화물은 오히12% 감소. 수요 급등으로 운임도 급상승. 상하이→북미 스팟 운임은 7.23달러/kg로 올해 최고치를 기록했으며, 고가·민감 화물 특성상 환적 없이 직항 화물기 선호가 강화되며 공급 부족 현상도 심화 중. 업계는 “아시아발 수요는 당분간 강세가 유지될 가능성이 높다”며, 화주들에게 리드타임 확보와 조기 부킹 전략을 권고 중. 반면 유럽발 미국행 노선은 여름철 휴가 영향 여객기 운항 증가로 벨리(Belly) 공급이 확대되면서 운임 하락 중

During a meeting with Wisconsin agricultural leaders on the 5th, President Trump stated, “We are at the point where we will be pulling out of Iran very soon,” adding, “A very hardline approach might be the easier way, but we will pull out, and when we do, fertilizer prices will drop significantly, and oil and gas prices will all drop significantly.” This has greatly increased the likelihood of an end to the war in Iran. President Trump’s remarks suggest that an agreement will be reached soon or that military attacks may resume, but they imply that an end to the war is imminent in one form or another. Currently, the U.S. has reached a broad agreement with Iran to open the Strait of Hormuz upon the end of the war and to engage in nuclear negotiations for the next 60 days, but the two sides have yet to reach an agreement on the timing of the release of Iran’s frozen assets. Meanwhile, on the 3rd, the U.S. House of Representatives passed a resolution in a plenary session to limit President Trump’s authority to wage war against Iran by a vote of 215 to 208, thereby blocking the possibility of further attacks by President Trump. Although the resolution is unlikely to have legal effect due to numerous obstacles—including President Trump’s potential veto, the requirement for a two-thirds majority to override it, and Senate approval—it is considered significant due to the defection of Republican lawmakers and is deemed sufficient to exert pressure on President Trump. On the 5th, the U.S. Bureau of Labor Statistics announced that nonfarm payrolls in the U.S. increased by 72,000 in May compared to the previous month, while the unemployment rate remained at 4.3%, the same level as a month ago. This positive employment outlook contrasts with concerns that the sharp rise in oil prices caused by the war in Iran, coupled with a decline in household spending power, could trigger an increase in layoffs and lead to an economic slowdown. As the U.S. economy demonstrates resilience, the market is increasingly weighing the likelihood that the Federal Reserve (Fed), led by new Chair Kevin Warsh, will not proceed with interest rate cuts. With market attention focused more on inflation than employment, the U.S. Personal Consumption Expenditures (PCE) price index—which the Fed uses as a benchmark for monetary policy—rose 3.8% year-over-year in April, marking the largest increase in about three years and significantly exceeding the Fed’s 2% inflation target. On Friday, the 5th, the CME Group’s FedWatch tool indicated a 58% probability that the Fed will raise the benchmark interest rate by at least 0.25 percentage points at least once by December. The bond market is also focusing on the risk of rising inflation and reflecting the possibility of a Fed rate hike, with yields on 10-year and 30-year U.S. Treasuries breaking through the psychological resistance levels of 4.5% and 5.0%, respectively. U.S. Announces Plans to Impose 10–12.5% Tariffs on 60 Countries Citing 'Forced Labor' The U.S. has announced plans to impose new tariffs on countries worldwide under the pretext of combating forced labor, signaling a major shift in the global trade landscape. The Trump administration is moving forward with a plan to impose tariffs of 10% on major allies such as the European Union (EU) and Canada, and up to 12.5% on other countries, including South Korea and Japan, based on Section 301 of the Trade Act. The U.S. Trade Representative (USTR) stated that a total of 59 countries and EU member states are failing to adequately control the distribution of products linked to forced labor, and announced plans to implement retaliatory tariffs starting in late summer. Unlike the national security-based tariffs (Section 232 of the Trade Expansion Act) previously applied to steel and aluminum, this measure is expected to have a broader impact as it can be applied broadly on a country-by-country basis rather than targeting specific products. The market is concerned that another tariff storm may be brewing, with some even raising the possibility of these tariffs being applied in conjunction with existing ones. North American Vessel Dwell Times Container Freight Rates Hit Two-Year High… Early Peak Season and Port Congestion Create a “Perfect Storm” A combination of factors—including congestion at Chinese and German ports, delays at the Panama Canal, the closure of the Red Sea, and rerouting around Africa—has absorbed a massive amount of shipping capacity, signaling a structural shortage in the global shipping market. Meanwhile, an earlier-than-expected peak season has begun on Asia–U.S. and Asia–Europe routes, driving container rates to their steepest rise in two years. S&P Global’s Platts Global Container Index has surged 70% from May to $4,662 per FEU, while the Drewry Index has also risen 26%. Spot rates on the U.S. West Coast have risen to $4,700 (+20%), while those on the East Coast have climbed to $6,000 (+19%). Experts predict that “the supply-demand imbalance is not a short-term phenomenon but is leading to structural changes” and that “shipping companies will secure significant profits during this upward trend.” U.S. Significantly Tightens Crackdown on Small and Overseas-Based Importers… Sharp Rise in Customs Detentions On June 3, President Trump issued an executive order announcing measures to strengthen Importer of Record (IOR) requirements and significantly enhance supply chain transparency and the penalty system. The industry reports that customs detentions are already on the rise, particularly for shipments from China and Vietnam, and that the intensified AI-based risk screening by customs authorities is becoming increasingly evident. The key provisions of this executive order include: △strengthening verification of the importer’s identity △raising bond requirements △mandating proof of domestic assets and business operations. In particular, it designates irregular, small-scale, and overseas-based IORs as major risks and expands restrictions on “informal entry,” which had previously been subject to relatively lax regulations. Under the new regulations, IORs must provide CBP with proof of beneficial ownership information, accurate product specifications, consistency between country of origin and documentation, and the completeness of documents submitted within 90 days. The industry anticipates that the screening burden on forwarders, brokers, and 3PL companies will increase significantly as overseas seller-centric practices—such as low-value declarations using DDP structures and circumvention of country-of-origin rules—become targets of enforcement. Meanwhile, experts point out that with the expansion of AI-based analysis, patterns of value manipulation, country-of-origin changes, and IOR changes are coming under intense scrutiny. Experts predict that “an increase in customs detentions is likely to lead to higher container yard (CY) storage fees and demurrage and detention (D&D) costs,” suggesting that a reevaluation of the Foreign IOR structure is necessary. Texas Ports Experience ‘Boom’ Amid AI Boom… Data Center Imports Exceed $107.7 Billion Driven by the rapid growth of the artificial intelligence (AI) industry, imports of data center-related equipment through Texas ports reached $107.7 billion in 2025, recording a high average annual growth rate of 19.5% over the past five years, according to a report by Supplychain24/7. This indicates that Texas is rapidly emerging as a global logistics hub. In particular, a surge in large-scale project cargo—including not only servers and network equipment but also power infrastructure such as turbines and transformers—is creating a ripple effect across related industries, including logistics, manufacturing, and warehousing. Laredo, Texas, has emerged as the largest border gateway for AI and data center equipment, and in response, rail and transportation infrastructure is rapidly expanding. The Port of Houston is also emerging as a key hub; recently, six large turbines required for a data center project were imported through the port, and more than 400 specialized trucks were mobilized to transport them to their final destinations, indicating growing logistics demand for mega-projects. This trend is also having a significant impact on the industrial real estate market, with industrial lease space in Texas more than doubling compared to five years ago. An industry insider noted that AI infrastructure investment is linking ports, railways, warehouses, and manufacturing to form a new “logistics super cycle,” stating, “Data centers are no longer simply IT facilities but a core pillar forming a large-scale industrial ecosystem,” and adding, “Texas, in particular, is establishing itself as the hub of North America’s supply chain restructuring.” FedEx Freight: “Autonomous Truck Technology Is Already Ready” The industry is paying close attention after John A. Smith, CEO of FedEx Freight—North America’s largest freight carrier—stated that technology for large autonomous trucks is already ready. CEO Smith noted that current trucks are capable of driving 99.9% of the journey—from leaving the depot to traveling on the highway to the next destination—without driver intervention. He added that the timing of autonomous trucks hitting actual roads depends solely on government approval, and that “regulation” will be the biggest hurdle moving forward. Amazon to Hold ‘Prime Day’ for Four Days Starting June 23 Amazon’s annual large-scale discount event, “Prime Day,” is scheduled to take place over four days from June 23 to 26, and air cargo volumes are expected to increase while freight rates remain high for the time being. Hidden Costs Threaten Growth of Cross-Border E-Commerce as Consumers Abandon Purchases Despite the continued growth of the international online shopping market, hidden costs such as duties and taxes, along with shipping and return-related challenges, remain major barriers preventing consumers from completing cross-border purchases, according to a recent report released by market research firm Landmark Global. According to the firm’s survey, 43% of respondents in North America—including consumers in the U.S. and Canada—reported having abandoned a purchase due to unexpected customs duties and taxes when shopping overseas. In Canada specifically, 59% of respondents cited these hidden costs as a major obstacle, indicating a higher level of concern. U.S. consumers were more sensitive to shipping issues, with 38% of respondents citing delivery delays as their biggest concern. Approximately two-thirds expected overseas orders to arrive within two weeks, and among them, 21% wanted delivery within one week, indicating that overseas direct purchases now require service levels comparable to domestic e-commerce. Price transparency is identified as a key factor in resolving these issues. Approximately 70% of all respondents stated that they would be more likely to complete a purchase if customs duties and taxes were included upfront at the checkout stage. Among Canadian consumers, this figure rose to 73%, indicating that the upfront disclosure of costs has a direct impact on sales growth. Return procedures also play a significant role in consumers’ purchasing decisions. Forty-one percent of consumers stated they would be more likely to consider overseas purchases if returns were possible locally, while 24% cited the complexity of the return process itself as a problem. Experts predict that as the global e-commerce market enters a growth phase, providing a “trust-based shopping experience” will become a key competitive advantage, going beyond simply acquiring customers. In particular, they forecast that ensuring price transparency, reliable delivery, and establishing a simple returns system will determine future business performance.

트럼프 대통령이 5일 위스콘신주 농업계 인사들과 만난 자리에서 "우리는 이란에서 매우 빨리 빠져나올 시점에 와 있다"며 "아주 강경한 방식이 아마 더 쉬운 방식일 수 있지만 우리는 빠져나올 것이고 그러면 비료값이 많이 떨어질 것이고 기름값이, 가스가격이 다 많이 떨어질 것"이라고 말해 이란 전쟁 종전 가능성이 크게 높아짐. 트럼프 대통령의 얘기는 곧 합의를 하거나 아니면 군사 공격을 재개할 수 있다는 것이지만 어떤 형태로든 종전이 임박했음을 암시. 현재 미국은 종전과 함께 호르무즈 해협을 개방하고 향후 60일간 핵협상을 하는 데 이란과 큰 틀에서 합의했지만 이란의 동결자산 해제 시점 등을 놓고 여전히 합의를 이루지 못하고 있는 상황. 한편 연방 하원은 3일 본회의에서 트럼프 대통령의 대 이란 전쟁 권한을 제한하는 결의안을 찬성 215표, 반대 208표로 통과시켜 트럼프 대통령의 추가 공격 가능성을 막아 섦. 트럼프 대통령의 거부권 행사 및 재결의 요건(2/3 이상 찬성), 상원 합의 등 걸림돌이 많아 법적 효력은 없을 것으로 보이나 공화당 의원들의 이탈에 큰 의의가 있고 트럼프 대통령에 대한 압박으로는 충분하다는 평가 미 연방노동부 노동통계국이 5월 미국의 비농업 일자리가 전월 대비 17만2천명 증가하고 실업률은 4.3%로 한 달 전과 같은 수준을 유지했다고 5일 발표하며 이란 전쟁에 따른 유가 급등이 가계의 소비 여력 하락과 함께 해고 증가를 촉발시켜 경기 둔화를 초래할 수 있다는 우려와 달리 고용 상황이 호조를 보임. 미국 경제가 회복력 있는 모습을 보이면서 시장은 케빈 워시 신임 의장이 이끄는 연방준비제도(Fed·연준)가 금리 인하에 나서지 못할 것이란 데 더욱 무게를 두고 있는 상황. 시장의 관심이 고용보다 인플레이션 문제에 집중되는 가운데 연준이 통화정책 준거로 삼는 미국의 개인소비지출(PCE) 가격지수 상승률은 4월 들어 전년 동기 대비 3.8% 올라 약 3년 만에 가장 큰 상승률을 기록해 연준의 통화정책 목표인 2%를 크게 웃도는 수준. 시카고상업거래소(CME)의 FedWatch는 5일 금요일 오는 12월까지 연준이 최소 한차례 이상 기준금리를 0.25%포인트 이상 인상할 확률은 58%로 반영. 채권 시장도 인플레이션 상승 위험에 주목하며 연준의 금리 인상 가능성을 반영하며 미국채 10년물과 30년물 수익률이 심리적 저항선인 4.5%, 5.0%를 각각 다시 돌파 미, ‘강제노동’ 명분, 60개국에 10~12.5% 관세 부과 예고 미국이 강제노동 대응을 명분으로 전 세계를 대상으로 한 신규 관세 부과 방침을 발표하며 글로벌 무역 환경에 큰 변화를 예고. 트럼프 행정부는 무역법 301조를 근거로 유럽연합(EU), 캐나다 등 주요 동맹국에는 10%, 한국·일본을 포함한 기타 국가에는 최대 12.5% 수준의 관세를 부과하는 방안을 추진 중. 미 무역대표부(USTR)는 총 59개국 및 EU 회원국들이 강제노동 관련 제품 유통을 충분히 통제하지 못하고 있다며 올여름 말부터 보복 관세를 시행할 예정이라고 밝힘. 이번 조치는 기존 철강·알루미늄 등에 적용되던 국가안보 기반 관세(무역확장법 232조)와는 달리 특정 품목이 아닌 국가 단위로 광범위하게 적용될 수 있다는 점에서 영향 범위가 클 것으로 예상됨. 시장에서는 기존 관세와의 중복 적용 가능성까지 거론되며 또다시 관세 폭풍이 몰아칠 것을 우려 중 북미 Vessel Dwell Times 컨테이너 운임 2년 만에 최고치…조기 성수기, 항만 혼잡으로 Perfect storm 상황 중국·독일 항만 혼잡, 파나마 운하 지연, 홍해 폐쇄 및 아프리카 우회 등 복합적 요인이 선복을 대량 흡수하면서 글로벌 해운 시장의 공급 부족이 구조화되는 조짐을 보이고 아시아–미국·유럽 항로에서 예상보다 빠른 성수기가 시작되며 컨테이너 운임이 2년 만에 가장 가파른 상승세를 보이는 상황. S&P Global의 Platts 글로벌 컨테이너 지수가 5월 대비 70% 급등해 FEU당 4,662달러를 기록하고 있으며 Drewry 지수 역시 26% 상승. 미서안 스팟 운임은 4,700달러(+20%), 동안은 6,000달러(+19%)까지 상승. 전문가들은 “수요·공급 불균형이 단기 현상이 아니라 구조적 변화로 이어지고 있다”며 “해운사들이 이번 상승 국면에서 상당한 수익을 확보할 것”이라고 예상 미국, 소규모·해외 기반 수입자 단속 대폭 강화…통관 보류 급증 트럼프 대통령은 6월 3일 행정명령을 통해 수입자(Importer of Record, IOR) 요건을 강화하고, 공급망 정보 공개 및 벌금 체계를 대폭 강화하는 방안을 발표. 업계에서는 이미 중국·베트남발 화물을 중심으로 통관 보류가 증가하고 있으며 세관의 AI 기반 리스크 스크리닝 강화가 체감된다는 반응이 나오는 상황. 이번 행정명령은 △수입자 실체 검증 강화 △보증금(bond) 상향 △국내 자산·사업 실체 증명 의무화 등이 핵심이며 특히 비정기·소규모·해외 기반 IOR을 주요 리스크로 규정하고 기존에 상대적으로 규제가 느슨했던 비공식 통관(informal entry)에 대해서도 제한을 확대함. 새 규정에 따르면 IOR는 beneficial ownership 정보, 정확한 제품 스펙, 원산지·서류 일치 여부, 그리고 90일 이내 제출 문서의 완전성을 CBP에 입증해야 함. 업계에서는 DDP 구조를 활용한 저가 신고, 원산지 우회 등 해외 셀러 중심의 관행이 단속 대상에 오르면서 포워더·브로커·3PL업체의 고객 스크리닝 부담이 크게 증가할 것으로 예상하는 한편 AI 기반 분석이 확대되면서 밸류 조작·원산지 변경·IOR 변경 패턴이 집중 감시 대상이 되고 있다고 지적. 전문가들은 “통관 보류 증가로 CY 체류료와 D&D 비용 상승으로 이어질 가능성이 크다”며 Foreign IOR 구조의 재검토가 필요할 것으로 전망 AI 붐에 텍사스 항만 ‘슈퍼 호황’…데이터센터 수입 1,077억 달러 돌파 인공지능(AI) 산업의 급성장에 힘입어 텍사스 항만의 지난 2025년 데이터센터 관련 장비 수입 규모가 1,077억 달러에 달하며 최근 5년간 연평균 19.5%의 높은 성장세를 기록한 것으로 나타나며 글로벌 물류 허브로 급부상하고 있다고 Supplychain24/7이 보도. 특히 서버와 네트워크 장비뿐 아니라 터빈, 변압기 등 전력 인프라 설비까지 포함된 대형 프로젝트 화물이 급증하면서 물류·제조·창고를 포함한 연관 산업 전반으로 파급 효과가 확산되고 있는 중. 텍사스 라레도(Laredo)는 AI 및 데이터센터 장비의 최대 국경 관문으로 부상했으며 이에 대응해 철도·운송 인프라도 빠르게 확장되는 중. 휴스턴항 역시 핵심 거점으로 부상하고 있는데 최근 데이터센터 프로젝트에 필요한 대형 터빈 6기가 해당 항만을 통해 반입됐으며 최종 목적지까지 운송하는 데 400대 이상의 특수 트럭이 동원되는 등 초대형 프로젝트 물류 수요가 확대되고 있는 중. 이 같은 흐름은 산업용 부동산 시장에도 큰 영향을 미치고 있는데 텍사스내 산업용 임대 면적이 5년 전 대비 두 배 이상 증가. 업계 관계자는 AI 인프라 투자가 항만, 철도, 창고, 제조지 연결되며 새로운 ‘물류 슈퍼 사이클’을 형성하고 있다며 “데이터센터는 더 이상 단순한 IT 시설이 아니라 대규모 산업 생태계를 형성하는 핵심 축”이며 “특히 텍사스는 북미 공급망 재편의 중심지로 자리매김하고 있다”고 평가 FedEx 화물, “자율주행 트럭 기술 이미 준비” 북미 최대 화물 운송 업체인 FedEx Freight의 CEO인 John A. Smith가 대형 자율주행 트럭 기술이 이미 준비되었다고 밝혀 업계가 주목 중. Smith CEO는 현재 트럭이 차고지를 출발해 고속도로를 달려 다음 목적지까지 가는 과정의 99.9%를 운전자 손을 빌리지 않고 스스로 주행할 수 있는 수준이라며 자율주행 트럭이 실제 도로를 달리는 시기는 정부의 허가에 달려 있을 뿐이며 앞으로 '규제'가 가장 큰 걸림돌이 될 것이라고 언급 아마존, 6월 23일부터 나흘간 ‘프라임 데이’ 개최 아마존의 연례 대규모 할인 행사인 '프라임 데이'가 오는 6월 23일부터 26일까지 나흘간 진행될 예정으로 당분간 항공화물 물동량 증가 및 높은 운임 수준이 지속 유지될 전망 숨겨진 비용에 발목 잡힌 해외 직구…소비자 이탈 우려 해외 온라인 쇼핑 시장이 확대되고 있음에도 불구하고 관세·세금 등 ‘숨겨진 비용’과 배송·반품 불편이 소비자들의 구매를 가로막는 주요 요인인 것으로 분석됐다고 시장조사업체 Landmark Global이 발표. 동 회사의 설문조사에 따르면 미국과 캐나다 소비자를 포함한 북미 지역 응답자 43%가 해외 쇼핑 시 예상치 못한 관세와 세금으로 인해 구매를 포기한 경험이 있는 것으로 나타났고 특히 캐나다의 경우 응답자의 59%가 이러한 숨겨진 비용을 주요 장애 요인으로 꼽아 우려 수준이 더 높은 것으로 조사됨. 미국 소비자들은 배송 문제에 더욱 민감한 반응을 보였는데 응답자의 38%가 배송 지연을 가장 큰 우려 요소로 지목했으며 약 3분의 2는 해외 주문 상품이 2주 이내에 도착하기를 기대하는 것으로 나타났고 이 가운데 21%는 1주일 내 배송을 원하는 것으로 조사돼 해외 직구 역시 국내 전자상거래 수준의 서비스가 요구되고 있는 것으로 분석됨. 가격 투명성은 이러한 문제를 해결할 핵심 변수로 꼽히고 있는데 전체 응답자의 약 70%는 결제 단계에서 관세와 세금을 미리 포함해 제공할 경우 구매를 완료할 의향이 높아진다고 답했고, 캐나다 소비자의 경우 이 비율은 73%까지 상승해 사전 비용 명시가 매출 증대에 직접적인 영향을 미치는 것으로 나타남. 반품 절차 역시 소비자 구매 결정에 중요한 요소로 작용하고 있는데 41%의 소비자는 현지에서 반품이 가능할 경우 해외 구매를 더 적극적으로 고려하겠다고 밝혔으며 24%는 복잡한 반품 과정 자체를 문제로 지적. 전문가들은 글로벌 전자상거래 시장이 성장 국면에 진입한 만큼, 단순한 고객 확보를 넘어 ‘신뢰 기반의 쇼핑 경험’ 제공이 핵심 경쟁력으로 작용할 것으로 예상하며 특히 가격 투명성 확보와 안정적인 배송, 간편한 반품 시스템 구축이 향후 기업 성과를 좌우할 것으로 전망

U.S. media reported that the United States and Iran reached an agreement on a Memorandum of Understanding (MOU) to end the war on the 26th, with only President Trump’s final approval remaining; however, as of today, the 30th—four days later—there has been no news of approval, and tensions and anxiety surrounding the Strait of Hormuz are escalating. The draft MOU for ending the war is reported to include provisions such as the full reopening of the Strait of Hormuz, a 60-day extension of the ceasefire, and the negotiation of an agreement on Iran’s denuclearization during the extended ceasefire period. However, it is understood that the two sides are in sharp conflict over the key issues of the nuclear problem and the freedom of navigation in the Strait of Hormuz. While the United States maintains that the Strait of Hormuz, a natural waterway, should be freely accessible to all as it was before the war, Iran—which has effectively blockaded the strait since the war and thereby secured unprecedented leverage—has repeatedly stated its intention to collect tolls from ships, demonstrating a strong determination to maintain control. Due to Iran’s strong resistance, three main options are currently being discussed for President Trump: reluctantly accepting the negotiation proposal currently under discussion; waging a “war of attrition” against Iran by restricting its oil exports; or resuming hostilities to pressure Iran into “surrender” by destroying civilian infrastructure such as power plants and bridges, as well as Iranian oil export infrastructure around the Strait of Hormuz. The U.S. Department of Commerce announced on the 28th that the April PCE price index rose 3.8% year-over-year. This marks the largest increase in 2 years and 11 months, since May 2023 (4.0%). The core PCE price index, excluding energy and food, also rose 3.3% year-over-year, reaching its highest level since October 2023. The PCE price index growth rate had slowed to 2.3% in April of last year, but it continued to rise due to the impact of tariffs and other factors, reaching 2.8% in February. After surging to 3.5% in March following the outbreak of the Iran conflict, the upward trend continued into April (3.8%). In particular, the Producer Price Index (PPI), which serves as a leading indicator of consumer prices, rose by 6.0% year-over-year in April, signaling the potential for inflation to accelerate further. The Personal Consumption Expenditures (PCE) price index is a measure of prices for goods and services consumed by households. The Federal Reserve (FRB) uses this as a benchmark to assess whether it has achieved its monetary policy goal of a “2% inflation rate.” The market currently expects that the Fed, under its new Chair Kevin Warsh, will not cut interest rates due to inflation concerns stemming from the war with Iran—contrary to President Trump’s hopes—and will instead keep rates on hold or even raise them within the year. However, this outlook is based on the possibility that President Trump will end the war at an opportune time ahead of the midterm elections. Many experts worry that if the war with Iran drags on or if President Trump is forced to accept a deal that is less than ideal, it will deal a major blow to the global economy. North American Vessel Dwell Times Container Imports to the U.S. Decline for 12th Consecutive Month… Sharpest Declines in Raw Materials and Capital Goods S&P Global Market Intelligence reported that U.S. import volume in April totaled approximately 2.635 million TEU, a 5.2% year-over-year decline, marking the 12th consecutive month of decline in container imports to the U.S. By product category, most major items declined—including metals (-12.9%), capital goods (-28.9%), durable consumer goods (-6.5%), and auto parts (-16.4%)—but the consumer goods sector maintained an upward trend due to “front-loading” ahead of potential tariff hikes (Sections 122 and 301). By region, imports from the Middle East fell by 28.5% as supply disruptions for metal and petrochemical-based packaging materials worsened due to the Iran conflict, while imports from the ASEAN region increased. S&P forecasts that shipment volumes arriving between August and October will rise as the peak season for consumer goods, which begins in earnest in June, approaches. The industry expects that “import demand may re-enter an expansion phase in the medium term” as large-scale investment projects—such as data centers, power infrastructure, semiconductors, and battery plant facilities—continue. Container Freight Rates from Asia Remain Strong… Rates to LA and LGB Surpass $4,000 Container rates from Asia to the U.S. West Coast continue their upward trend, with average spot rates to Los Angeles and Long Beach (LA/LGB) surpassing $4,000. According to industry sources, freight rates on the Asia–U.S. West Coast route have been rising steadily since May amid a series of General Rate Increases (GRIs) and capacity adjustments by carriers. The market analysis suggests that supply-side factors are driving up rates, as there are no clear signs of demand recovery. With some carriers announcing additional GRIs for early June, there is speculation that rates could surpass $5,000 in the short term. Dispute Over Demurrage Fees Escalates Amid U.S. Customs Inspection Delays… Blame Game Between Shippers, Carriers, and Ports The industry is closely watching as a blame game unfolds between shippers, carriers, and ports over the prolonged detention of containers at the Port of Houston. Sunnyside Digital, a Canadian-based Bitcoin mining equipment manufacturer, recently filed a complaint with the U.S. Federal Maritime Commission (FMC) against shipping line ZIM and the Port of Houston. The complaint alleges that the shipping line and port charged massive demurrage and detention fees after approximately 147 containers imported from China were delayed for about three months due to inspections and detention by U.S. Customs and Border Protection (CBP). In other words, despite the fact that the direct cause of the cargo delay was the customs inspection, the shipping line and port authorities charged the shipper substantial demurrage and detention fees. To date, ZIM has imposed approximately $5,880 in demurrage charges and is demanding an additional $7 million in costs, while the Port of Houston has separately imposed over $910,000 in long-term storage fees. In response, the shipper argues that it is unfair to make the shipper bear the full cost of expenses incurred during the customs hold period. Furthermore, the shipper is challenging the application of standard carrier rates, citing the fact that the container in question is a special-purpose unit rather than a standard-sized container. This case highlights the recurring issue in the logistics industry of “demurrage burdens resulting from customs holds.” As early as 2023, the industry raised concerns about the need to reform the practice of passing on delay costs caused by U.S. government customs inspections to shippers, but no clear regulations have been established to date. The industry is closely watching this dispute, as its outcome could set an important precedent for future standards regarding the imposition of demurrage and detention charges in the U.S. Meanwhile, there are also moves to clarify the criteria for D&D (Demurrage & Detention) liability. International logistics software company BuyCo has proposed the use of standard contract clauses that distinguish the liable party for 20 major delay scenarios to reduce disputes among carriers, shippers, and forwarders. As cost disputes arising from customs detention, such as the recent case at the Port of Houston, continue to recur, the industry expects that clarifying liability standards will lead to discussions on future regulatory improvements. Atlas Air Acquires 49% Stake in Air Atlanta… Strengthening Europe-Based Widebody ACMI Capabilities Atlas Air Worldwide announced that it has signed a share purchase agreement to acquire a 49% stake in Air Atlanta, an Iceland-based ACMI specialist airline. Atlas is a major cargo airline providing global cargo operations and aircraft leasing services, currently operating a fleet of 43 Boeing 747-400Fs, 17 Boeing 747-8Fs, 5 Boeing 767-300Fs, and 11 Boeing 777Fs. Air Atlanta, based in Iceland and Malta, provides ACMI, CMI, passenger and cargo charter, and aircraft management services, operating 14 wide-body cargo aircraft, including 747F and 777F models, as well as four 777 passenger aircraft. Through this transaction, Atlas is expected to secure a Europe-based widebody ACMI platform and additional cargo capacity, while Air Atlanta will retain its existing management structure and a 51% controlling stake. The transaction is expected to be completed in the third quarter of this year.

미국과 이란이 전쟁 종식을 위한 양해각서(MOU)에 지난 26일 합의했고 트럼프 대통령의 최종 승인만 남았다고 미국 언론들이 보도했으나 4일이 지난 30일 오늘까지도 승인 소식이 없어 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장과 불안감이 고조되는 중. 종전을 위한 양해각서(MOU) 초안에는 호르무즈 해협 완전 개방을 비롯 휴전 60일 연장, 연장된 휴전 기간에 이란 비핵화 합의 도출 등의 내용이 담긴 것으로 알려 졌는데 핵심 의제인 핵 문제와 더불어 호르무즈 해협 통항 문제를 놓고 양측이 날카롭게 대립 중인 것으로 알려짐. 미국은 천연 수로인 호르무즈 해협을 전쟁 이전처럼 누구나 자유롭게 이용해야 한다는 입장인 반면 전쟁 후 해협을 사실상 봉쇄해 전례 없는 강력한 지렛대를 새로 확보한 이란은 선박 통행료를 받겠다는 입장을 거듭 피력하며 통제권을 유지하려는 강한 의지를 보이고 있음. 이란의 강한 저항으로 트럼프 대통령에게는 현재 논의되고 있는 협상안을 아쉬운 대로 수용하는 방안, 이란의 석유 수출을 옥죄며 이란과 '지구전'을 벌이는 방안, 교전을 재개해 이란의 발전소와 교량 등 민간 인프라와 호르무즈 해협 주변의 이란 석유수출 인프라 등을 파괴함으로써 이란의 '항복'을 압박하는 방안 등 크게 3가지 선택지가 거론되는 중 연방 상무부가 4월 PCE 가격지수가 전년 동월 대비 3.8% 상승했다고 28일 발표. 이는 2023년 5월(4.0%) 이후 2년 11개월 만의 가장 큰 상승률로 에너지와 식료품을 제외한 근원 PCE 가격지수도 전년 동월 대비 3.3% 올라 2023년 10월 이후 최고치를 기록. PCE 가격지수 상승률은 작년 4월 2.3%로까지 둔화됐으나 관세 등 여파로 상승 흐름을 지속하며 지난 2월엔 2.8%까지 올랐고 이란 전쟁 발발 후인 3월에는 3.5%로 급등한 이후 4월(3.8%)에도 상승 흐름이 이어지고 있는 상황. 특히 소비자물가의 선행지표 성격을 갖는 생산자물가지수(PPI)는 지난 4월 전년 동기 대비 6.0%나 올라 인플레이션이 더욱 확대될 가능성을 예고 중. PCE 가격지수는 가계가 소비하는 재화·서비스 가격을 반영하는 물가 지표로, 연방준비제도(FRB·연준)는 ‘2% 물가상승률’이라는 통화정책 목표 달성 여부를 판단할 때 이를 기준으로 삼는데 시장은 Kevin Warsh 의장을 새 수장으로 맞은 연준이 트럼프 대통령의 희망과 달리 이란 전쟁에 따른 인플레이션 우려로 금리 인하에 나서지 못하고 연내 동결 내지 금리 인상에 나설 것이라고 보고 있는 중. 그러나 이는 중간선거를 앞둔 트럼프 대통령의 적절한 시점에서의 전쟁 종식 가능성을 염두에 둔 것인데 만약 이란 전쟁이 장기화되거나 트럼프 대통령으로서 아쉬운 협상안을 받아들일 수 밖에 없을 때는 세계 경제에 큰 타격이 있을 것으로 많은 전문가들이 우려 북미 Vessel Dwell Times 미국행 컨테이너 수입, 12개월 연속 감소… 자재·자본재 부문 하락폭 커져 미국의 4월 수입 물동량이 약 263만5,000TEU를 기록하여 전년 대비 5.2% 감소하며 미국행 컨테이너 수입이 12개월 연속 감소세를 보였다고 S&P Global Market Intelligence가 발표. 품목별로는 금속 –12.9%, 자본재 –28.9%, 내구소비재 –6.5%, 자동차 부품 –16.4% 등 주요 품목 대부분이 감소했으나 소비재 부문은 관세 인상 가능성(Section 122·301)을 앞둔 선제운송(front‑loading) 영향으로 증가세를 유지. 지역별로는 이란전쟁 영향으로 금속·석유화학 기반 포장재 공급 차질이 심화되면서 중동발 수입이 –28.5%를 기록한 반면 ASEAN 지역발 수입은 증가. S&P는 6월 이후 본격화되는 소비재 피크 시즌 도래로 8~10월 도착 물량이 증가할 것으로 전망. 업계는 데이터센터, 전력 인프라, 반도체, 배터리 공장 설비 등 대규모 투자 프로젝트가 이어지고 있어 “수입 수요가 중기적으로 다시 확대 국면에 진입할 가능성이 있다”고 기대 중 아시아발 컨테이너 운임 강세 지속… LA·LGB행 4,000달러 돌파 아시아발 미국 서안행 컨테이너 운임이 강세 흐름을 이어가며 LA·롱비치(LA/LGB)행 평균 Spot 운임이 4,000달러를 넘어섬. 업계에 따르면 최근 선사들의 잇단 GRI(General Rate Increase)와 선복 조정이 이어지면서 아시아–미 서안 노선 운임이 5월 들어 꾸준히 상승세를 보이고 있는데 시장에서는 수요 회복 신호가 뚜렷하지 않은 상황에서 공급 측 요인이 운임을 끌어올리고 있다고 분석. 일부 선사는 6월 초 추가 GRI를 예고하고 있어 단기적으로 5,000 달러 돌파 가능성도 제기되는 중 미 세관 검사 지연 둘러싼 체선료 분쟁 확대… 화주·선사 책임 공방 미국 휴스턴항에서 발생한 컨테이너 장기 체류를 둘러싸고 화주와 선사·항만 간 책임 공방이 일어나 업계가 주목 중. 캐나다 소재 비트코인 채굴 장비 업체인 Sunnyside Digital은 최근 선사 ZIM과 휴스턴항을 미 연방해사위원회(FMC)에 제소했는데 중국에서 수입한 약 147개 컨테이너가 미 세관(CBP)의 검사 및 보류 조치로 약 3개월간 지연되면서 선사 및 항만이 대규모의 체선료와 장치료를 청구한 것이 이유. 즉 화물 지연의 직접적인 원인이 세관 당국의 검사에 있음에도 불구하고 선사 및 항만 측이 화주에게 대규모 체선료와 장치료를 청구했다는 점인데 현재까지 ZIM은 약 5,880달러의 디머리지 비용을 부과했으며, 추가로 최대 700만 달러 규모의 비용을 요구하고 있고 휴스턴 항만 당국은 약 91만 달러 이상의 장기 체류 요금을 별도로 부과한 상태. 이에 대해 화주 측은 세관 보류 기간 동안 발생한 비용을 전적으로 화주에게 부담시키는 것은 부당하다는 입장이며 특히 해당 컨테이너가 일반 규격이 아닌 특수 설비인 점을 들어 기존 선사 요율 적용 자체에도 문제를 제기하고 있는 중. 이 사례는 최근 물류 업계에서 반복적으로 제기되고 있는 ‘세관 홀드에 따른 Demurrage 부담’ 문제로 앞서 2023년에도 관련 업계에서는 미정부 세관 검사로 발생한 지연 비용을 화주에게 전가하는 관행에 대해 개선 필요성이 제기됐지만 현재까지 명확한 규정은 마련되지 않은 상황. 업계는 이번 분쟁 결과가 향후 미국 내 체선료 및 장치료 부과 기준에 중요한 선례로 작용할 가능성에 주목 중. 한편 D&D(Demurrage & Detention) 책임 기준을 명확히 하려는 움직임도 나타나고 있는데 국제 물류 소프트웨어 업체 BuyCo는 선사·화주·포워더 간 분쟁을 줄이기 위해 20개 주요 지연 상황별 책임 주체를 구분한 표준 계약 조항을 사용할 것을 제안. 업계는 이번 휴스턴항 사례와 같은 세관 보류 기인 비용 분쟁이 반복되는 만큼 책임 기준의 명확화가 향후 제도 개선 논의로 이어질 것을 기대 중 Atlas Air, Air Atlanta 지분 49% 인수… 유럽 기반 Widebody ACMI 역량 강화 Atlas Air Worldwide가 아이슬란드 기반 ACMI 전문 항공사 Air Atlanta의 지분 49%를 인수하는 주식매매계약을 체결했다고 발표. Atlas는 글로벌 화물기 운항 및 항공기 리스 서비스를 제공하는 대형 화물항공사로 현재 747-400F 43대, 747-8F 17대, 767-300F 5대, 777F 11대를 보유하고 있음. Air Atlanta는 아이슬란드와 몰타를 기반으로 ACMI, CMI, 여객·화물 Charter 및 항공기 관리 서비스를 제공하며 747F·777F 등 widebody 화물기 14대와 777 여객기 4대를 운항하고 있음. 이번 거래로 Atlas는 유럽 기반 Widebody ACMI 플랫폼과 추가 화물 Capacity를 확보하게 될 것으로 보이며, Air Atlanta는 기존 경영진 체제와 51% 지배지분을 유지하게 됨. 거래는 올해 3분기 완료될 예정.

Amid rising inflation driven by high oil prices resulting from the war in Iran, concerns over fiscal deterioration in major developed nations, including the United States, have pushed the yield on 30-year U.S. Treasuries above the psychological threshold of 5% and the yield on 10-year U.S. Treasuries above the critical level of 4.5%, heightening anxiety about the global economy. While U.S. financial markets are not currently experiencing a major shock due to the growing possibility of an end to the Iran conflict, underlying sources of anxiety remain. Goldman Sachs points out that the war in Iran is not yet completely over, oil prices remain high, and risks persist, yet the market is becoming complacent too quickly. The firm warns that if the Strait of Hormuz remains blocked, it could lead to soaring oil prices → rising interest rates → an economic slowdown, but the market is taking this risk too lightly (Click Shortages Global Market Review). Furthermore, the key terms driving the market right now are “shortages”—specifically, memory shortages, power shortages, and energy shortages. These three factors are the core drivers of global capital flows, and analysts predict that AI, semiconductor, and energy-related assets are likely to remain strong until these supply issues are resolved. Meanwhile, the minutes of the Federal Open Market Committee (FOMC) released on the 20th noted that the Fed “emphasized that a significant number of participants believed that a certain degree of monetary policy tightening would likely become appropriate if inflation continued to run persistently above the 2% target.” With Kevin Warsh, who is facing pressure from President Trump to cut interest rates, taking office as Fed chairman on the 22nd, U.S. economic experts are increasingly expecting that the Fed will not proceed with further rate cuts and will instead begin raising rates as early as this year to combat inflation. In fact, Morgan Stanley expects rate cuts to resume in January of next year, while Barclays and Bank of America anticipate them in March and July, respectively. Conversely, JPMorgan forecasts that the Fed will raise rates once this year or next, bringing the terminal rate to 4.00%. President Trump Takes Harshest Measures Yet on Immigration Enforcement… Green Card Process Returns to 1940s Model The Trump administration has announced new guidelines shifting green card applications from adjustment of status within the U.S. to applications filed in the applicant’s home country. This move is expected to have significant repercussions, as it will largely block the practice of individuals who, after staying on short-term visas such as student or tourist visas, adjust their status through marriage or employment to apply for permanent residency. U.S. Citizenship and Immigration Services (USCIS) reaffirmed that “non-immigrant visas are intended for short-term visits” and that applications within the U.S. are not permitted except in exceptional circumstances. As a result, more than half of the 1.4 million annual green card applicants—approximately 820,000 people—are now subject to adjustment of status within the U.S., meaning they must all return to their home countries to apply for permanent residency. This is expected to cause massive chaos, including consular backlogs, family separations, and the risk of being unable to re-enter the U.S. after returning home. Experts have described this measure as a “return to the 1940s” and predict it will bring significant changes to the process of obtaining U.S. permanent residency. North American Vessel Dwell Times Rising diesel prices accelerate shift to rail… Double-digit growth in cargo volume on the East Coast route… but frequent service disruptions The U.S. rail-based domestic intermodal market is showing a clear rebound, driven by a combination of recent sharp increases in diesel prices, a shortage of trucks, and expectations of stabilized rail service, with cargo east of the Mississippi River experiencing unexpectedly strong growth. According to data from the International Association of North American Railways (IANA), U.S. container freight volume increased by 9% year-over-year in March and April, with major eastern routes—particularly Northeast to Southeast (17.7%) and Midwest to Northeast (17.6%)—posting notable growth. The industry is paying close attention to the possibility that this trend is not merely a short-term rebound but an early sign of structural change. Railroad companies are also responding to these changes. CSX stated that the expansion of the Howard Street Tunnel in Baltimore has allowed for increased double-stack transport, giving it a competitive edge over Norfolk Southern (NS). J.B. Hunt also assessed that the cost savings of trucking compared to rail in the Eastern region have increased from 15% to 20%. However, NS warned that this rebound could be a temporary phenomenon driven by rising diesel prices, cautioning that cargo may shift back to trucking once oil prices stabilize. While analysts suggest that future growth in rail market share depends on maintaining service quality, service disruptions are occurring frequently on the ground as service capacity struggles to keep pace with the rapid increase in cargo volume. Asia–U.S. Spot Rates Soar…Signs of an ‘Early Peak Season’ on the Trans-Pacific Route The JOC reports that spot rates for shipments from Asia to the U.S. have surged to their highest levels this year since mid-May, suggesting that the peak season on the Trans-Pacific route may begin earlier than expected. According to industry sources, rates for 40-foot containers (FEU) from North Asia to the U.S. West Coast have surpassed $3,000, strongly reflecting the General Rate Increase (GRI) that took effect on May 15. The rate hike is attributed to a combination of factors, including increased fuel surcharges, supply adjustments by carriers during the process of signing new annual contracts that took effect on May 1, and shippers rushing to ship cargo before contract price increases. In fact, as cost pressures mount due to poor first-quarter earnings and a sharp rise in bunker fuel prices caused by geopolitical risks, carriers are reacting more sensitively to reducing supply and withdrawing capacity to prevent losses. According to the Global Port Tracker forecast released last week, U.S. imports in July and August are expected to decline by 8% and 5% year-over-year, respectively, leading to assessments that demand itself has not surged dramatically. However, the industry forecasts that as carriers maintain these supply strategies for the time being, high booking pressure and strong freight rates are likely to persist through early summer. U.S. Trucking Industry Faces Double Pressure from Strengthened Identity Verification and Declining Supply Capacity With cargo theft and identity fraud surging across the United States, strengthening identity verification for drivers and trucking companies has emerged as a key challenge for the logistics industry. The U.S. Congress and Supreme Court have recently tightened relevant regulations, requiring truck brokers and shippers to assume a higher level of verification responsibility. The CORCA bill, recently passed by the U.S. House of Representatives, has made it easier to prosecute cargo crimes, and the Department of Homeland Security (DHS) is pushing to establish a “Supply Chain Crime Response Center.” Furthermore, the U.S. Supreme Court has overturned its previous stance by ruling that truck brokers are liable if they hire dangerous carriers, significantly expanding the legal liability of truck brokers and freight forwarders. Consequently, major carriers such as Knight-Swift are excluding a large number of companies with safety concerns, thereby reducing their pool of truckers. This, combined with the trend toward stricter background checks, is resulting in a decrease in available capacity within the market. The industry is concerned that the combination of stricter background checks and reduced capacity will lead to rising freight rates and service disruptions. U.S. Heavy-Lift Industry Officially Requests USTR to “Exempt Cranes and Trailers from Tariffs” The Specialized Carriers & Equipment Association (SC&RA), which represents the U.S. heavy-lift transportation industry, has officially requested the federal government to exclude cranes and trailers manufactured in the EU, Canada, and Japan from Section 301 tariffs. While acknowledging China’s overproduction issues, the SC&RA argues that the EU, Canada, and Japan are “reliable allies” unconnected to dumping, forced labor, or industrial overproduction, and thus there is no basis for imposing retaliatory tariffs on equipment from these countries. SC&RA emphasized that approximately 80% of the cranes used on U.S. construction sites are imported, that U.S.-made all-terrain cranes account for less than 3% of the global market, and that there is no domestic production of tower cranes. Furthermore, it points out that establishing a new domestic manufacturing base would take 5 to 7 years, making a short-term replacement impossible, and that there is a shortage of ultra-high-strength steel—essential for manufacturing cranes and trailers—within the U.S., necessitating an exemption from tariffs on the steel itself. SC&RA requested the USTR to: ▲Exempt equipment from the EU, Canada, and Japan from Section 301 tariffs ▲A 24-month grace period if new tariffs are imposed ▲Imposition of “proportionate and reasonable” tariffs on Chinese equipment ▲Prohibition of the double imposition of Section 301 and existing Section 232 steel tariffs. The industry is appealing that the current overlap between Section 232 steel tariffs (25%) and equipment tariffs is causing crane prices to rise by hundreds of thousands of dollars, leading to a series of project delays and suspended equipment purchases. The logistics industry is also facing pressure from rising equipment rental costs and service disruptions. U.S. Air Freight Volume Declines…Rates Rise According to WorldACD’s weekly data compiled from May 11 to 17, 2026, air freight volume originating from North America decreased by 5% week-over-week (-5% WoW), but rates actually rose. Specifically, freight rates in North America rose by 3% week-over-week (+3% WoW), causing the global average air freight rate to increase by 1% to $3.23 per kg compared to the previous week. The global average spot rate for the week was $3.67 per kg, showing little change from the previous week but remaining 48% higher than the same period last year. In terms of supply, while there were no major fluctuations in most regions, supply in the Middle East and South Asia (MESA) region remains approximately 32% lower than pre-war levels, with the Gulf region in particular recording a 49% decrease. On the cost side, jet fuel prices are trending downward, currently standing at approximately $162 per barrel—more than 20% lower than the level of about $209 recorded in early April. However, this is still about 80% higher than the level from the same period last year.

이란 전쟁으로 인한 고유가로 물가가 지속 상승하고 있는 가운데 미국을 비롯한 주요 선진국들의 재정악화 우려에 30년 만기 미국채 이자율이 심리적 마지노선인 5%를 넘어서고 10년 만기 미국채 이자율 또한 임계점인 4.5%를 넘어서며 세계 경제에 대한 불안감이 고조되는 중. 일단 미국의 금융시장은 이란 전쟁 종식 가능성 부각으로 큰 충격을 받고 있는 상황은 아니나 불안 요소들이 곳곳에 잠재해 있는 상황. Goldman Sachs는 이란 전쟁이 완전히 끝난 것도 아니고, 유가도 높고, 위험은 그대로인데 시장이 너무 빨리 안심하고 있다며 호르무즈 해협이 계속 막혀 있으면 유가 폭등 → 금리 상승 → 경기 둔화가 올 수 있는데 시장은 이 위험을 너무 가볍게 보고 있다고 지적 (Global Market Review, Link Shortages 참조). 아울러 현재 시장을 움직이는 키워드는 ‘Shortages(부족)’, 즉 메모리 부족, 전력 부족, 에너지 부족인데 이 세 가지가 전 세계 자본 흐름을 움직이는 핵심 요인으로 이들 공급이 해결되기 전까지는 AI, 반도체, 에너지 관련 자산이 계속 강세를 보일 가능성이 크다고 분석. 한편 지난 20일 공개된 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에서 연준(Fed)은 “다수 참석 위원이 인플레이션이 (목표 수준인) 2%를 지속해서 웃도는 상황이 이어질 경우 일정 수준의 통화정책 긴축이 적절해질 가능성이 크다고 강조” 했다고 언급. 트럼프 대통령으로부터 금리인하 압박을 받고 있는 Kevin Warsh 연준 의장이 22일 취임한 가운데 미국 경제 전문가들은 연준이 더는 추가 금리 인하에 나서지 못하고 인플레이션 대응을 위해 이르면 올 해 중 금리 인상을 개시할 것이란 기대를 높여가는 중. 실제 Morgan Stanley는 내년 1월, 바클레이즈와 BoA는 각각 내년 3월과 7월에 금리 인하를 재개할 것이라고 봤고, JP Morgan은 올 해나 내년 중 연준이 오히려 금리를 한차례 인상해 최종 금리가 4.00%에 도달할 것이라고 전망 트럼프 대통령, 이민단속 최강수…영주권 절차 1940년대 방식으로 회귀 트럼프 행정부가 영주권 신청을 미국 내 신분조정 대신 본국 신청으로 전환하는 새 지침을 발표해 학생, 관광 등 단기비자 체류 후 결혼, 취업으로 신분을 조정해 영주권을 신청하던 관행이 대부분 차단될 것으로 보여 큰 파장이 예상됨. 미 이민국(USCIS)은 “비이민 비자는 단기 방문 목적”이라며 예외적 상황 외 미국 내 신청 불가를 재확인. 이로써 연간 140만 영주권 신청자 중 절반이 넘는 82만여 명이 미국 내 신분조정 대상이 되어 영주권 신청을 위해서는 이들 모두 본국으로 돌아가야 하는 상황으로 영사관 적체, 가족 분리, 귀국 후 재입국 불가 위험 등 대규모 혼란이 예상. 전문가들은 이번 조치를 “1940년대 방식으로의 회귀”라 평가하며 미국 영주권 취득 흐름에 큰 변화가 몰아칠 것으로 전망 북미 Vessel Dwell Times 디젤가 상승에 철도 전환 가속…동부 루트 물동량 두자릿수 증가.. but 서비스 차질 빈발 미국 철도 기반 내륙운송(rail‑based domestic intermodal) 시장이 최근 디젤 가격 급등과 트럭 공급 부족, 철도 서비스 안정화 기대가 맞물리며 뚜렷한 반등세를 보이는 가운데 미시시피강 동쪽 지역 화물이 예상 밖의 강한 성장세를 보임. IANA (International Association of North America) 집계에 따르면 3~4월 미국 컨테이너 물동량은 전년 대비 9% 증가했으며 특히 Northeast→Southeast(17.7%), Midwest→Northeast(17.6%) 등 동부 주요 루트가 두드러진 성장세를 기록. 업계는 이 같은 흐름이 단순한 단기 반등이 아니라 구조적 변화의 초기 신호일 가능성에 주목 중. 철도사들도 변화에 대응하고 있는데 CSX는 볼티모어 Howard Street Tunnel 확장으로 Double-stack 운송이 확대되며 Norfolk Southern(NS)과의 경쟁에서 우위를 확보할 수 있게 됐다고 밝혔고, J.B. Hunt 역시 동부 지역에서 철도 대비 트럭 비용 절감폭이 기존 15%에서 20%로 확대됐다고 평가. 다만 NS는 이번 반등이 디젤 가격 상승에 따른 일시적 현상일 수 있다며 유가가 안정되면 다시 트럭으로 화물이 이동할 가능성을 경고. 향후 철도 점유율 확대는 철도 서비스 품질 유지 여부에 달려 있다는 분석이 나오는 가운데 최근 물량이 빠르게 늘어나는 반면 서비스 역량이 이를 따라가지 못해 현장에서 서비스 차질이 빈번하게 발생 중 아시아–미국 Spot 운임 급등…태평양 항로 ‘조기 피크시즌’ 신호 아시아발 미주행 스팟운임이 5월 중순 들어 올해 최고 수준으로 치솟으며 태평양 항로에서 예상보다 이른 피크시즌이 시작될 수 있다고 JOC가 보도. 업계에 따르면 5월 15일부로 시행된 일반운임인상(GRI)이 강하게 반영되면서 북아시아발 미 서안행 40피트 컨테이너(Feu) 운임이 3,000달러를 넘어섰으며 운임 상승에는 연료 할증료 인상, 5월 1일부로 전환된 신규 연간 계약 체결 과정에서의 선사 공급 조절, 그리고 계약가 인상 전 선적을 서두른 화주들의 움직임이 복합적으로 작용한 것으로 분석되고 있음. 실제 선사들은 1분기 실적 부진과 지정학적 리스크로 인한 벙커유 가격 급등으로 비용 압박이 커지자 손실 방지를 위해 공급 축소와 선복 회수에 더욱 민감하게 반응하고 있는 상황. 지난 주 발표된 Global Port Tracker 전망에 따르면 7~8월 미 수입량은 전년 대비 각각 8%, 5% 감소할 것으로 예상돼 수요 자체가 폭발적으로 증가한 상황은 아니라는 평가도 나오고 있으나 업계는 선사들의 이러한 공급 전략이 당분간 유지되면서 초여름까지 높은 예약 압력과 운임 강세가 이어질 가능성이 크다고 전망 미 트럭킹 업계, 신원 검증 강화 속 공급력 감소 이중 압박 미국 내 화물 도난과 사칭 범죄가 급증하면서 운전자, 트럭회사 신원 검증 강화가 물류 업계의 핵심 과제로 부상. 미 연방 의회와 대법원은 최근 관련 규제를 강화하며 트럭 브로커와 화주에게 더 높은 수준의 검증 책임을 요구하고 있는데 최근 미 하원이 통과시킨 CORCA 법안은 화물 범죄 기소를 용이하게 했으며 국토안보부(DHS)는 ‘공급망 범죄 대응센터’ 설립을 추진 중. 여기에 더해 미 대법원은 트럭 브로커가 위험한 운송사를 고용했을 경우 이를 주선한 트럭 브로커도 책임이 있다고 판결하며 종전 입장을 뒤집어 트럭 브로커, 포워더의 법적 책임이 크게 확대됨. 이에 Knight-Swift 등 대형 운송사는 안전성 우려가 있는 업체를 대거 제외하며 트럭커 풀을 축소. 이는 신원 검증 강화 흐름과 맞물려 시장 내 가용 공급(capacity)이 줄어드는 결과를 초래 중으로 업계는 신원 검증 강화와 더불어 공급력도 줄면서 운임 상승 및 서비스 차질로 이어질 것을 우려 US 중량화물 업계, USTR에 “크레인·트레일러 관세 완화” 공식 요구 미국 중량화물(heavy-lift) 운송 업계를 대표하는 전미특수운송·장비협회(SC&RA)가 연방정부에 EU·캐나다·일본산 크레인·트레일러 장비를 301조 관세 대상에서 제외해 달라고 공식 요청. SC&RA는 중국의 과잉생산 문제에는 공감하지만, EU·캐나다·일본은 덤핑·강제노동·산업 과잉생산과 무관한 ‘신뢰 가능한 동맹국’이라며 이들 국가 장비에 보복 관세를 부과할 근거가 없다고 주장. SC&RA는 미국 건설 현장에서 사용되는 크레인의 약 80%가 수입품이며, 글로벌 All-terrain 크레인 중 미국산은 3% 미만, 타워크레인은 미국내 생산이 전무하다고 강조. 아울러 국내 제조 기반을 새로 구축하려면 5~7년이 소요돼 단기 대체는 불가능하고 크레인·트레일러 제조에 필수적인 초고강도강(ultra-high-strength steel) 역시 미국 내 공급이 부족해, 철강 자체도 관세 예외가 필요하다고 지적. SC&RA는 USTR에 ▲EU·캐나다·일본산 장비의 301조 관세 면제 ▲새 관세 부과 시 24개월 유예기간 ▲중국산 장비에는 ‘비례적·합리적’ 수준의 관세 부과 ▲301조와 기존 232조 철강 관세의 중복 부과 금지 등을 공식 제안. 업계는 현재 232조 철강 관세(25%)와 장비 관세가 겹치며 크레인 가격이 수십만 달러 상승하고 프로젝트 지연과 장비 구매 보류가 잇따르고 있다고 호소. 물류업계 또한 동 장비 사용료 상승 및 서비스 차질 압박에 직면 중 美 항공화물, 물동량 감소…운임은 상승 2026년 5월 11일부터 17일까지 집계된 WorldACD 주간 데이터에 따르면 북미 발 항공화물 물동량은 전주 대비 5% 감소(-5% WoW)를 기록했지만 운임은 오히려 상승한 것으로 나타남. 즉 북미 지역 운임은 전주 대비 3% 상승(+3% WoW)했으며 이로 인해 글로벌 항공화물 평균 운임은 kg당 3.23달러로 전주 대비 1% 상승한 것으로 나타남. 해당 주 글로벌 평균 Spot 운임은 kg당 3.67달러로 전주 대비 큰 변동이 없었으나 전년 동기 대비 해서는 48%나 높은 수준으로 집계됨. 공급의 경우 대부분 지역에서 큰 변동이 없었던 반면 중동 및 남아시아(MESA) 지역 공급은 전쟁 이전 대비 약 32% 낮은 수준에 머물고 있으며 특히 걸프 지역은 49% 감소한 것으로 집계됨. 비용 측면에서는 항공유 가격이 하락세를 보이고 있는데 최근 집계 기준 배럴당 약 162달러로 4월 초 약 209달러 수준 대비 20% 이상 낮은 수준. 그러나 전년 대비 해서는 약 80% 높은 수준.

The U.S. Bureau of Labor Statistics announced on the 13th that the U.S. Producer Price Index (PPI) for April rose 6% year-over-year. The core PPI, which excludes volatile food and energy prices, also surged 5.2% compared to April 2025. Since the PPI reflects changes in raw material and intermediate goods prices first, it serves as a barometer for predicting future changes in the Consumer Price Index (CPI). A rise in the PPI indicates increased cost burdens for businesses, which can lead to reduced corporate profits or higher consumer prices. The U.S. Consumer Price Index (CPI) for April, released the previous day, rose 3.8% compared to the same month last year, while the core CPI rose 2.8%, marking a three-year high. Although the sharp rise in oil prices due to the war in Iran is the main cause of inflation, as seen in the surge in the core PPI, inflation appears to be spreading across the board, not just in food and energy. Such examples of rising prices are easily found in various places. According to data from the American Automobile Association (AAA), the average price of gasoline in the U.S. stood at $4.52 per gallon as of the 12th, an increase of $1.38 from $3.14 a year ago. The average price of raw beef for steaks was also recorded at $13.02 per pound (according to the U.S. Bureau of Labor Statistics), setting a new all-time high—a 70% increase compared to January 2020. Ahead of the November midterm elections, the Trump administration is rolling out various measures to stabilize prices. To stabilize beef prices, it has temporarily suspended the Tariff Rate Quota (TRQ) system applied to imported beef and is pushing to suspend the collection of federal gasoline taxes; however, Americans’ concerns about long-term inflation are deepening. Consequently, expectations for an interest rate cut have all but faded, and a sentiment is spreading that an interest rate hike may actually be necessary. Kevin Warsh Confirmed as Fed Chair… A Narrowest-Ever Confirmation in 47 Years Kevin Warsh was confirmed by the U.S. Senate on the 13th as the 17th Chair of the Federal Reserve (Fed), often referred to as the “economic president” of the world. The Senate vote was 54 to 45, the narrowest margin since 1977. Warsh is expected to face conflict with the Federal Reserve Board, which has taken a cautious stance amid pressure from President Trump to cut interest rates. North American Vessel Dwell Times Port of Los Angeles Sees 5.7% Increase in April Cargo Volume… Sets “Second-Highest Ever” Record Driven by Imports The Port of Los Angeles has drawn industry attention by recording its second-highest monthly volume on record in April 2026, with cargo volume increasing by more than 5% year-over-year. According to an announcement by the Port of Los Angeles on the 13th, the port handled a total of 890,861 TEUs in April, marking a 5.7% increase compared to the same period last year. In detail, imports totaled 459,285 TEU, up 5% year-over-year and surging 21% month-over-month. In contrast, exports totaled 127,726 TEU, down 0.5% year-over-year and continuing to show weakness, while empty containers totaled 303,310 TEU, up 10%. Cumulative cargo volume from January to April this year was 3,279,704 TEU, a 2% decrease from the previous year, but it remains 2% higher than the average for the past five years. U.S. Retail Imports Expected to Slow in Second Half Despite Short-Term Rebound… Year-Over-Year Weakness to Persist Through Fall While retail container imports into major U.S. ports are showing a short-term rebound, the overall trend is expected to remain weaker year-over-year through the fall of 2026. According to the Global Port Tracker report released in early May by the National Retail Federation (NRF) and shipping consultancy Hackett Associates, container import volumes to the U.S. in May and June are expected to increase year-over-year to 2.17 million TEU (+11.1%) and 2.13 million TEU (+8.2%), respectively. However, this is largely due to a base effect resulting from the sharp decline in imports following the introduction of “Liberation Day” tariffs in April of last year, and actual trends are showing signs of slowing. Reflecting this, the report forecasts a return to a downward trend after the summer, with 2.2 million TEU (-7.8%) in July, 2.19 million TEU (-5.5%) in August, and 2.08 million TEU (-1.3%) in September. The report analyzes that the primary causes of this are rising inflation and declining consumer confidence, which are weakening consumer spending power, while external uncertainties, such as geopolitical tensions surrounding Iran, are putting pressure on the trade environment. In addition, the ongoing volatility of tariff policies is also seen as a burden on companies’ import planning. In particular, changes in tariff policies trigger front-loading demand among companies each time they occur, making this a key factor in the continuous emergence of peak seasons of varying sizes throughout the year. Legitimate Carriers Are More at Risk… Cargo Theft Methods Becoming More Sophisticated According to a Q1 2026 report released by logistics risk management firm Highway, approximately 50% of all cargo theft incidents occurred via carriers with valid license numbers and clean records. This indicates a shift away from crimes centered on “fake carriers,” with crimes exploiting legitimate carriers now accounting for more than half of all incidents. This demonstrates that crime is rapidly evolving from simply establishing fake companies to cleverly exploiting existing systems and trust structures. Experts point to the spread of social engineering attacks as the key driver of this shift, explaining that criminals pose as actual company employees to make contact via phone or email, steal authentication codes, or intercept legitimately dispatched cargo. In particular, analysis indicates a rise in cases where cargo is diverted through fake rerouting instructions after pickup. The scale of fraud is also on a sharp upward trend; according to the report, over 520,000 fraudulent emails were blocked during the first quarter of 2026—a roughly 50% increase year-over-year—and fraud exploiting changes in carrier ownership surged by 169.6%. These changes are also affecting verification methods in the logistics industry. Whereas verification used to be limited to checking a carrier’s registration information and insurance status, it is now necessary to additionally verify the authenticity of the entity actually performing the transport and the associated account. An industry official emphasized, “License numbers and documents alone cannot guarantee safety,” adding, “Verifying the actual operating entity is essential.” Meanwhile, some fraud appears to be linked to changes in the external regulatory environment. It has been reported that some carriers facing the threat of being forced out of the market due to stricter enforcement against non-domiciled commercial driver’s licenses (CDLs) are attempting fraudulent transportation as a last-ditch effort to secure revenue. Experts point out that the focus of freight fraud is shifting from fake companies to “crimes disguised as trust,” and that the industry’s overall response system urgently needs to be overhauled to address this. Self-Driving Trucks Begin Full-Scale Operations at Texas Logistics Site Self-driving technology company Aurora and food distributor McLane recently announced that they have begun operating driverless trucks on a route connecting Dallas and Houston, marking the full-scale introduction of self-driving trucks into actual logistics operations in the United States. This operation utilizes Aurora’s Level 4 (L4) autonomous driving system, “Aurora Driver.” This technology enables driving without driver intervention under specific conditions and is currently being commercialized primarily in the long-haul transportation sector. The current operational model involves autonomous trucks handling the long-distance “middle mile” segment, while human drivers manage the “last mile” delivery to customers. The strategy is to gradually expand this model in the future. The industry views this development as a sign that autonomous trucks have moved beyond the testing phase and are now fully entering commercial logistics operations, and is closely watching them as a potential solution to structural challenges such as the driver shortage and rising logistics costs. Amazon Enters the 3PL Market… “Is It a Marketing Move or a Structural Threat?” As Amazon recently opened its logistics network to external companies and began its full-scale entry into the third-party logistics (3PL) market, industry assessments of this move are mixed. Some logistics and transportation industry insiders view this announcement as a simple reorganization of existing services, pointing out that Amazon has merely bundled the fulfillment and logistics services it has already provided to sellers into a single package and expanded it externally—arguing that it is not, in essence, a new business model. On the other hand, other experts interpret this move as a signal that could bring structural changes to the 3PL market in the long term, analyzing that Amazon is highly likely to gradually expand its market influence based on its massive logistics infrastructure, data, and automation capabilities. Currently, Amazon’s logistics capabilities show strengths in warehouse operations and last-mile delivery networks within the U.S., but they still have regional limitations; particularly in the international sea and air freight sectors, its competitiveness remains limited compared to existing global freight forwarders. However, the industry is focusing on Amazon’s “potential for expansion” rather than its “current level.” Since Amazon has already secured infrastructure—including aircraft, logistics centers, and delivery networks—and opened its services to external partners, the outlook is that it can rapidly strengthen its price and service competitiveness through economies of scale in the future. In any case, the impact on traditional 3PL providers is expected to be limited in the short term, and immediate competitive pressure is not anticipated to be significant, particularly in global forwarding or high-value-added specialty logistics. However, in the medium to long term, the competitive landscape is likely to be reshaped, centered on e-commerce fulfillment and the small-to-medium-sized shipper market. Ultimately, while Amazon’s entry into the 3PL market may appear to be exaggerated marketing in the short term, it is viewed as a strategic move with the potential to transform the industry structure in the long run. Top 25 World’s Largest Air Freight Forwarder (Armstrong & Associates) * based on 2025 air freight volumes

미 연방노동부 노동통계국이 미국의 4월 생산자물가지수(PPI)가 전년 동월 대비 6% 상승했다고 13일 발표. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 PPI 역시 2025년 4월 대비 5.2% 급등. PPI는 원자재나 중간재 가격 변동이 먼저 반영되므로 향후 소비자물가지수(CPI)가 어떻게 변할지 예측하는 나침반 역할을 하는데 PPI 상승은 기업의 원가 부담 증가를 뜻하며 이는 기업 이익 감소나 소비자 가격 인상으로 이어짐. 전날 발표된 4월 미 소비자물가지수(CPI)는 작년 동월에 비해 3.8% 상승했고 근원 CPI는 2.8% 상승해 3년만에 최고치를 기록. 이란 전쟁으로 인한 유가 급등이 물가 상승의 주요 원인이긴 하나 근원 PPI 급등에서 보듯 물가 상승이 식품과 에너지 뿐만 아니라 전방위적으로 확산되는 분위기 이러한 물가 상승 사례는 여러 곳에서 쉽게 나타나고 있는데 미자동차협회(AAA) 자료에 따르면 미국 평균 휘발유 가격은 12일 기준 Gallon당 평균 $4.52달러로 1년전 $3.14 달러 대비 $1.38 달러가 상승. 소고기 스테이크용 생고기 평균 가격 역시 파운드당 $13.02 달러로 조사(미 노동통계국 자료)되어 사상 최고가를 경신했는데 이는 2020년 1월 대비 70% 상승한 가격. 11월 중간선거를 앞둔 트럼프 행정부는 물가 안정을 위해 각종 조치를 쏟아내고 있는데 소고기 가격 안정을 위해 수입 소고기에 적용된 저율할당관세(TRQ) 제도를 일시 중단하고 연방 휘발유세 징수 유예를 추진중이나 미국민들의 장기적 인플레이션 우려는 깊어지는 상황. 이에 따라 금리 인하 기대는 거의 사그라들고 오히려 금리 인상을 해야 하는 게 아니냐는 분위기 확산 미 연준 의장에 Kevin Warsh 확정…47년 만의 초박빙 승인 세계의 경제 대통령으로 불리는 미 연방준비제도(Fed) 제 17대 의장으로 Kevin Warsh가 미 상원에 의해 13일 인준됨. 상원 표결 결과는 54대 45로 1977년 이후 가장 근소한 차이. Warsh는 트럼프 대통령이 요구해온 금리 인하 압박 속에서 신중한 입장을 보이는 연준 위원회와의 갈등에 직면할 것으로 전망 북미 Vessel Dwell Time LA항, 4월 물동량 5.7% 증가…수입 견인 속 ‘역대 두 번째’ 기록 미국 로스앤젤레스항(Port of Los Angeles)이 2026년 4월 기준 전년 대비 5% 이상 증가한 물동량을 기록하며 역대 두 번째로 높은 월간 실적을 기록해 업계가 주목 중. 13일 LA 항만당국 발표에 따르면 LA항의 4월 처리 물동량은 총 89만861TEU로 집계돼 전년 동기 대비 5.7% 증가. 세부적으로 수입은 45만9,285TEU로 전년 대비 5% 늘었고 전월 대비로는 21%나 급증. 반면 수출은 12만7,726TEU로 전년 대비 0.5% 감소하며 여전히 약세를 보였고 공컨테이너는 30만 3,310TEU로 10% 증가. 올 1월부터 4월까지 누적 물동량은 327만9,704TEU로 전년 대비 2% 감소했으나 최근 5년 평균과 비교하면 2% 높은 수준을 유지 미국 소매 수입, 단기 반등에도 ‘하반기 둔화’ 전망…가을까지 전년 대비 부진 미국 주요 항만으로 유입되는 소매 컨테이너 수입이 단기적으로 반등세를 보이지만 전반적으로는 2026년 가을까지 전년 대비 부진한 흐름이 이어질 것으로 전망됨. 미국소매협회(NRF)와 해운 컨설팅업체 해킷어소시에이츠(Hackett Associates)가 5월 초 발표한 Global Port Tracker 보고서에 따르면 미국행 5월과 6월의 컨테이너 수입 물동량은 각각 217만 TEU(전년 대비 +11.1%)와 213만 TEU(+8.2%) 전년비 증가 예상. 그러나 이는 지난해 4월 ‘Liberation Day’’ 관세 도입 이후 수입이 급감했던 데 따른 기저효과 영향으로 실제 흐름은 둔화되는 조짐을 보이고 있음. 이를 반영하듯 보고서는 7월 220만 TEU(-7.8%), 8월 219만 TEU(-5.5%), 9월 208만 TEU(-1.3%) 등으로 여름 이후 다시 감소세로 전환될 것으로 전망. 보고서는 이의 원인으로 우선 인플레이션 상승과 소비자 신뢰 하락이 소비 여력을 약화시키고 있으며, 이란을 둘러싼 지정학적 긴장 등 대외 불확실성이 교역 환경을 압박하고 있다고 분석. 여기에 더해 관세 정책의 지속적인 변동성 역시 기업들의 수입 계획 수립에 부담으로 작용하고 있는 것으로 평가. 특히 관세 정책의 변동은 변동 시 마다 기업들의 Frontloading(선제 운송) 수요를 촉발시켜 연중 크고 작은 성수기가 지속적으로 발생하는 주요 요인이 되고 있음 정상 운송사가 더 위험…화물 절도 수법 고도화 물류 리스크 관리 기업 하이웨이(Highway)가 발표한 2026년 1분기 보고서에 따르면 전체 화물 절도 사건의 약 50%가 유효한 License 번호와 깨끗한 이력을 가진 운송사를 통해 발생한 것으로 나타나 기존의 ‘가짜 운송사’ 중심 범죄에서 벗어나, 정상적으로 보이는 합법 운송사를 악용한 범죄가 절반 이상을 차지. 이는 단순한 허위 회사 설립보다 기존 시스템과 신뢰 구조를 교묘히 악용하는 방식으로 범죄가 급격히 진화하고 있음을 보여주는 것으로 전문가들은 이러한 변화의 핵심 원인으로 사회공학적 공격(social engineering)의 확산을 지적하며 범죄자들은 실제 업체 직원으로 가장해 전화나 이메일을 통해 접근하고 인증 코드를 탈취하거나 정상적으로 배차된 화물을 가로채는 방식으로 활동하고 있다고 설명. 특히 화물 픽업 이후 허위 재배송 지시(fake rerouting)를 통해 화물을 빼돌리는 사례가 늘고 있는 것으로 분석. 사기 규모 역시 급증 추세로 보고서에 따르면 2026년 1분기 동안 차단된 사기성 이메일은 52만 건 이상으로 전년 대비 약 50% 증가했으며 운송사 소유권 변경을 악용한 사기는 169.6% 급증했다고 발표. 이 같은 변화는 물류 업계의 검증 방식에도 영향을 미치고 있는데 과거에는 운송사의 등록 정보와 보험 상태를 확인하는 수준에서 검증이 이뤄졌다면, 이제는 실제 운송을 수행하는 주체와 계정의 진위 여부를 추가로 확인해야 하는 상황이라고. 업계 관계자는 “License 번호와 서류만으로는 안전을 보장할 수 없다”며 “실제 운영 주체를 검증하는 단계가 필수”라고 강조. 한편 일부 사기는 외부 규제 환경 변화와도 연관된 것으로 보이는데 비거주 상업용 운전면허(non-domiciled CDL)에 대한 단속 강화로 시장에서 퇴출 위기에 놓인 일부 운송사들이, 마지막 수익 확보 수단으로 사기성 운송을 시도하는 사례도 포착되고 있는 것으로 알려짐. 전문가들은 결국 화물 사기의 중심은 가짜 기업에서 ‘신뢰를 가장한 범죄’로 이동하고 있으며 업계 전반의 대응 체계 역시 이에 맞춘 재정비가 시급하다고 지적 자율주행 트럭, 텍사스 물류 현장서 본격 가동 자율주행 기술 기업 오로라(Aurora)와 식품 유통업체 맥레인(McLane)이 최근 달라스와 휴스턴을 잇는 구간에서 무인 트럭 운행을 시작했다고 밝혀 미국에서 자율주행 트럭이 실제 물류 운영에 본격 도입됨. 이번 운행에는 오로라의 레벨4(L4) 자율주행 시스템인 ‘Aurora Driver’가 적용됐는데 해당 기술은 특정 조건에서 운전자 개입 없이 주행이 가능한 수준으로 장거리 운송 분야를 중심으로 상용화가 진행되고 있음. 현재의 운영 방식은 자율주행 트럭은 장거리 구간인 미들마일 운송을 담당하고 실제 고객 인도 단계인 라스트마일은 기존 운전자가 맡는 방식인데 향후 이를 점차 확대한다는 전략. 업계에서는 이번 사례를 자율주행 트럭이 시험 단계를 넘어 실제 상업 물류에 본격 진입한 신호로 평가하며 운전자 부족 문제와 물류 비용 상승이라는 구조적 과제를 해결할 수 있는 대안으로 주목 중 Amazon, 3PL 시장 진출… “마케팅인가, 구조적 위협인가” 아마존이 최근 자사 물류망을 외부 기업에 개방하며 제3자 물류(3PL) 시장 진입을 본격화한 가운데 이를 둘러싼 업계 평가가 엇갈리고 있는 상황. 일부 물류, 운송 업계 관계자들은 이번 발표를 기존 서비스의 단순한 재구성으로 보고 있는데 아마존이 이미 셀러를 대상으로 제공해 온 풀필먼트 및 물류 서비스를 하나의 패키지로 묶어 외부에 확장했을 뿐, 본질적으로 새로운 사업 모델은 아니라는 지적. 반면 다른 전문가들은 이번 움직임을 장기적으로 3PL 시장에 구조적 변화를 가져올 수 있는 신호로 해석하고 있는데 아마존이 보유한 대규모 물류 인프라와 데이터, 자동화 역량을 기반으로 점진적으로 시장 영향력을 확대할 가능성이 크다는 분석. 현재 아마존의 물류 역량은 미국 내 창고 운영과 라스트마일 배송 네트워크에서는 강점을 보이고 있으나 여전히 지역적 한계를 갖고 있으며 특히 국제 해상 및 항공 운송 분야에서는 기존 글로벌 포워더 대비 경쟁력이 제한적인 상황. 그러나 업계는 아마존의 ‘현재 수준’보다 ‘확장 가능성’에 주목 중. 이미 항공기, 물류센터, 배송망을 포함한 인프라를 확보한 상태에서 서비스를 외부로 개방한 만큼, 향후 규모의 경제를 통해 가격 및 서비스 경쟁력을 빠르게 강화할 수 있다는 전망. 아무튼 단기적으로는 전통적인 3PL 업체에 미치는 영향이 제한적일 것으로 보이며 특히 글로벌 포워딩이나 고부가가치 특수 물류 영역에서는 즉각적인 경쟁 압박이 크지 않을 것으로 예상됨. 그러나 중장기적으로는 이커머스 풀필먼트와 중소형 화주(SME) 시장을 중심으로 경쟁 구도가 재편될 가능성이 있음. 결국 아마존의 3PL 진출은 단기적으로는 과장된 마케팅으로 보일 수 있으나, 장기적으로는 산업 구조를 변화시킬 잠재력을 지닌전략적 행보로 평가됨 Top 25 World’s Largest Air Freight Forwarder (Armstrong & Associates) * based on 2025 air freight volumes

The U.S. Bureau of Labor Statistics announced on the 8th that nonfarm payrolls in the U.S. increased by 115,000 in April compared to the previous month, while the unemployment rate remained unchanged at 4.3%. Although many experts had expressed concern that the sharp rise in energy prices caused by the war in Iran could trigger increased layoffs alongside a decline in household spending power, the impact of the war on the job market appears to have been limited. By sector, the healthcare sector led the employment growth in April with an increase of 37,000 jobs, while the retail trade (22,000) and social assistance (17,000) sectors also contributed to the job gains. In particular, the cyclically sensitive transportation and warehousing sector also saw an increase of 30,000 jobs, contributing significantly to employment growth, and the unemployment rate in the transportation sector fell below the overall unemployment rate, indicating a tightening labor market (see graph on the right below). The labor force participation rate fell slightly to 61.8% from 61.9% the previous month, while the wage growth rate rose 0.2% month-over-month, falling short of market expectations (0.3%), and increased 3.6% year-over-year, also missing market forecasts (3.8%). Despite easing concerns over a slowdown in employment, fears of rising inflation due to the shock of high oil prices are expected to persist as the Iran conflict enters its third month. Consequently, the market is increasingly weighing the possibility that the U.S. Federal Reserve (Fed) will not cut interest rates this year. According to the CME Group’s Fed Watch, the interest rate futures market reflected a 73% probability that the Fed would keep the benchmark interest rate at the current 3.50–3.75% range through December, immediately following the release of the employment data. On the 7th, the U.S. Court of International Trade (CIT) ruled, by a 2-1 majority, that the 10% tariff imposed by the Trump administration on all imports under Section 122 of the Trade Act was unlawful. Since taking office, President Trump has actively utilized tariff policies to address the trade deficit, revive domestic manufacturing, and pressure other countries. However, the court ruled that Section 122 of the Trade Act was not designed to serve as a legal basis for resolving the U.S. trade deficit and ordered the suspension of the tariffs. President Trump blamed the ruling on “two radical left-wing judges” and immediately filed an appeal on the 8th. Meanwhile, according to a CBP update filed with the U.S. Court of International Trade (CIT) on April 28, approximately 21% of all entries have been submitted through the CAPE system for IEEPA duty refunds, and of these, about 3% have completed liquidation through CAPE and entered the refund stage. Refunds are scheduled to be paid via ACH Direct Deposit to the Importer of Record or the designated Notify Party, and the first IEEPA duty refunds are expected to be processed around May 11. CBP has indicated that for existing unliquidated entries or entries within 80 days of liquidation, refunds will be available approximately 60 to 90 days after CAPE submission. However, for entries in Suspended, Extended, or Under Review status, or for Warehouse Entries, the refund process will proceed only after the entry has been liquidated. Based on the initial results of CAPE operations, as of April 26, only 63% of CAPE declarations passed the Initial File Validation during the first week of filing. Of the 13.3 million entries included in declarations that passed validation, approximately 2.1 million—or about 16%—were rejected during the Entry-specific Validation stage. Consequently, importers need to review their entry data in advance before applying for a CAPE refund. For rejected entries, importers must promptly consider whether to file a protest or submit a Post Summary Correction (PSC) to maintain refund eligibility and prevent delays. Additionally, even if an entry is already included in a CAPE Declaration, there is a possibility that CBP may reject it or raise issues during the review process; therefore, importers must continue to monitor the protest deadline. In particular, CBP has not yet issued specific guidelines regarding entries for which more than 80 days have passed since liquidation but which are still within the 180-day protest period; these entries are expected to be addressed in a subsequent phase of CAPE. TPEB (Trans-Pacific Eastbound) Market Trends In addition to the typical increase in demand during the May holiday season, the TPEB market is seeing a gradual tightening of capacity as blank sailings are scheduled for Weeks 20 and 21. In particular, with the implementation of new long-term contracts and a reduction in some sailings, the allocation of Named Account Contract (NAC) capacity is being managed on a limited basis. Consequently, urgent cargo and FAK shipments require early booking, and the industry expects this situation to persist for the next few weeks. While freight rates have remained generally stable as of early May, some carriers are pushing for slight increases; given the tightening capacity, rates are likely to rise somewhat by late May. Additionally, the Emergency Bunker Surcharge (EBS) remains in effect, and while the Peak Season Surcharge (PSS) was scheduled to take effect in late May, some carriers are delaying its implementation, making it highly likely that the full imposition of the PSS will be postponed until June. Consequently, starting in mid-May, securing cargo space and schedule stability are expected to emerge as more critical factors in the TPEB market than freight rates themselves. North American Vessel Dwell Times North American Freight Car Shortage Worsens… Logistics Bottlenecks Widen Amid Surging Energy Demand The JOC reports that the freight car shortage in the North American rail market is worsening, leading to increased disruptions in project cargo transportation and rising costs. Recent expansion of AI data centers and increased investment in power infrastructure have led to a surge in demand for transporting large energy equipment such as transformers and turbines, significantly increasing pressure on rail capacity. However, the current North American railcar fleet stands at 1.66 million units, representing a net decrease of 24,149 units (1%) from 2019 to 2025. Furthermore, actual availability is even lower due to the increasing number of aging cars. In particular, while project cargo transportation relies heavily on rail, the lead time for securing railcars has increased from a matter of weeks to several months, sharply increasing the risk of delivery delays. The situation for ultra-heavy cargo transportation is worsening, as the supply of railcars for large cargo weighing over 600,000 pounds (27 tons) and special railcars with 16 or more axles is reportedly extremely limited. This supply shortage is also affecting port operations, with cargo remaining in ports for extended periods due to delays in rail connections. Consequently, additional costs are being incurred, such as increased demurrage charges and double-handling fees. Since new railcar production involves high costs and long lead times, it is difficult to improve supply in the short term; the industry forecasts that the supply-demand imbalance is likely to worsen further for the foreseeable future. FourKites Launches Ocean Booking Automation Tool… Moves to Reduce Reliance on Forwarders FourKites, a leading provider of real-time shipping visibility alongside Project44, has unveiled “Booking Connect for Ocean,” a new solution that automates ocean container bookings. The company emphasized that this launch marks “a turning point that fundamentally improves the inefficient structure where shippers have traditionally relied on emails and phone calls between forwarders and carriers.” According to FourKites, traditional ocean bookings were prone to frequent errors and delays due to manual information exchange among multiple parties across different regions and time zones. However, the new solution is designed to have a single digital agent automatically handle the entire process—from booking request to confirmation to shipment creation—resulting in a dramatic reduction in errors and delays. FourKites noted that this feature is not merely a UI improvement but a “results-driven automation engine,” adding that shippers can still opt to have forwarders handle bookings on their behalf as before, so the structure does not completely exclude forwarders. However, the industry assesses that, similar to European visibility provider Shippeo’s acquisition of Logward, the trend of FourKites evolving beyond a visibility platform to become a company that actually executes logistics—like Flexport—has now gained full momentum. U.S. Department of Transportation Fully Transitions to ‘Motus’ Registration System for Truckers and Brokers… Strengthens Measures to Block Fraud and Ghost Companies The U.S. Department of Transportation (DOT) has officially announced the introduction of “Motus,” a new registration system for trucking companies, freight brokers, and freight forwarders. The DOT announced that the existing registration system will be discontinued as of May 14 and that all companies must update their information by the deadline. The core of the new system is a two-factor authentication process that combines personal identity (IDEMIA) with corporate information (CLEAR). The goal is to identify so-called “chameleon carriers”—companies that re-register under a new name after going out of business—and significantly curb broker fraud and the registration of ghost companies. Users must first verify their personal identity via a QR code and then pass a verification process that cross-checks corporate information—such as company name, EIN, and address—before gaining access to the system. This is expected to enhance transparency and trust across the industry. However, it is also expected to serve as a clear warning sign of a looming decline in the number of truck drivers in the U.S. U.S. ‘Roadcheck’ Enforcement Week Expected to Tighten Trucking Supply and Push Freight Rates Higher The annual “International Roadcheck” safety enforcement campaign for heavy-duty trucks, conducted across the United States, is expected to cause a short-term supply crunch and rising freight rates in the trucking market again this year. During Roadcheck, state police and federal authorities conduct intensive inspections of vehicles, documentation, and driver compliance. As a result, some trucks are placed out of service. The industry notes that this period has historically been marked by a recurring pattern of reduced truck availability and temporary spikes in spot rates. In particular, analysts predict that short-term supply pressures will be more pronounced this year. Despite existing excess supply in the market due to the economic slowdown, the number of drivers reducing their hours or taking time off to avoid enforcement is expected to rise. Experts note, “While Roadcheck is an annual event, its impact is more pronounced when the market is weak,” adding, “Spot rates could see a noticeable rebound in some regions.” Air Freight to the U.S. Continues to Rise Despite Weak Demand from Asia Due to Cost Pressures According to the latest data released by WorldACD on the 9th, air freight volumes from the Asia-Pacific region to the U.S. decreased by 4% week-over-week as of late April to early May. While major exporting countries such as Japan, Vietnam, and Indonesia saw double-digit declines, shipments from South Korea increased by 10%, showing a relatively robust trend. In the Middle East and South Asia (MESA) region, shipments to the U.S. also decreased by 2% compared to the previous week. However, air freight rates continue to rise, with rates from Asia to the U.S. increasing by 1% week-over-week. Global average freight rates are also continuing to rise, remaining in the mid-3-dollar range per kilogram. Analysts attribute this “demand-rate disconnect” to airlines’ supply adjustments and rising costs. As jet fuel prices have surged, some airlines have scaled back unprofitable routes, leading to a decrease in overall cargo supply. Consequently, supply in the market remains limited, sustaining upward pressure on freight rates. Furthermore, as high freight rates persist, some Asian shippers are shifting their logistics to Europe via Sea-Air transport routes that transit through the U.S. West Coast. The industry believes there is a high likelihood that air freight rates will remain at elevated levels for the time being, and forecasts that market volatility will intensify further due to the combined effects of rising fuel costs and geopolitical risks. Amazon Opens Its Logistics Infrastructure to the Public… Signaling a Major Shift in the Global Logistics Market On the 4th, Amazon officially launched “Amazon Supply Chain Services” and announced that it would make the logistics infrastructure that has supported its e-commerce operations available to all businesses, signaling a structural shift across the global logistics industry. This service is designed to allow companies to manage the entire supply chain—including sea, air, land, and rail transportation; inventory storage; order processing; as well as customs clearance, booking, tracking, and last-mile delivery—all on a single platform. It is drawing particular attention from the industry because it is available even to companies that are not listed on the Amazon Marketplace. Major global shippers such as P&G, 3M, American Eagle, and Lands’ End have already adopted some of these features. The market views this move as an “AWS strategy for the logistics industry,” interpreting it as an application of the model that propelled AWS’s growth—where Amazon opened its proprietary IT infrastructure to external users—to the logistics sector. If Amazon can simultaneously deliver cost efficiency, delivery speed, and operational stability based on its massive transportation assets (trailers, containers, aircraft) accumulated over decades, along with its advanced demand forecasting and data analysis capabilities, the global logistics market is expected to shift from its current structure centered on multiple operators to a platform-based integrated model. In this scenario, a seismic shift is anticipated in the roles and competitive landscape of traditional forwarding and 3PL companies. However, some observers downplay the significance of Amazon’s ASCS, arguing that it is not a new concept and that even if Amazon enters the market, its services will be limited to domestic logistics.

미 연방노동부 노동통계국이 4월 미국의 비농업부문 일자리가 전월 대비 11만 5천명 증가하며 실업률도 4.3%로 전월과 동일하다고 8일 발표. 이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 급등이 가계의 소비 여력 하락과 함께 해고 증가를 촉발할 수 있다고 많은 전문가들이 우려해 왔지만 이란 전쟁의 여파가 고용 시장에 미친 영향은 제한적인 모습. 업종별로는 의료 부문이 3만7천명 증가해 4월 고용 증가를 주도했고 소매거래(2만2천명), 사회지원(1만7천명) 부문도 4월 일자리 증가에 기여. 특히 경기에 민감한 운송·창고 부문도 3만명이 증가하며 고용 증가에 크게 기여했으며 운송 부문의 실업률이 전체 실업률을 하회하며 공급이 Tight해 지는 상황(아래 두번째 Graph 참조). 경제활동참가율은 61.8%로 전월(61.9%) 대비 소폭 하락했으며 임금 상승률도 전월 대비 0.2% 올라 시장 예상(0.3%)을 밑돌았으며 전년 동기 대비로도 3.6% 올라 시장 전망(3.8%)을 하회. 고용 둔화 우려 약화에도 불구하고 이란 전쟁이 3개월째로 접어들면서 고유가 충격에 따른 인플레이션 상승 우려는 여전히 지속될 전망. 이에 시장은 미 연방준비제도(Fed·연준)가 연내 금리 인하에 나서지 못할 것이란 데 무게를 두고 있으며 시카고상업거래소(CME)의 Fed Watch에 따르면 금리 선물시장은 이날 고용지표 발표 직후 오는 12월까지 연준이 기준금리를 현 3.50∼3.75%로 동결할 확률을 73%로 반영 미 국제무역법원(CIT)이 7일 재판부 2대 1의 의견으로 트럼프 행정부가 무역법 122조를 근거로 모든 수입품에 부과한 10% 관세는 위법하다고 판결. 트럼프 대통령은 취임 이후 무역적자 해소, 국내 제조업 부흥, 상대국가 압박 등을 목적으로 관세 정책을 적극 활용해 왔는데, 재판부는 무역법 122조가 미국의 무역적자를 해소하기 위한 근거 조항으로 설계된 것은 아니라며 관세 적용을 중단하라고 명령. 트럼프 대통령은 이번 판결을 "두 명의 급진 좌파 판사" 탓으로 돌리며 판결에 불복해 8일 즉각 항소 한편 4월 28일 미 국제무역법원(CIT)에 제출된 CBP 업데이트에 따르면 현재 CAPE 시스템을 통해 전체 Entry 중 약 21%가 IEEPA Duty 환급 대상으로 접수되었으며, 이 중 약 3%는 CAPE를 통해 Liquidation까지 완료되어 환급 단계에 진입한 것으로 나타남. 환급금은 ACH Direct Deposit 방식으로 Importer of Record 또는 지정된 Notify Party에게 지급될 예정이며 5월 11일 전후 첫 번째 IEEPA 관세 환급이 집행될 것으로 예상. CBP는 기존 미청산 Entry 또는 Liquidation 후 80일 이내 Entry의 경우, CAPE 접수 후 약 60~90일 내 환급이 가능할 것으로 안내한 바 있음. 그러나 Suspended, Extended, Under Review 상태의 Entry나 Warehouse Entry는 해당 Entry가 Liquidation된 이후 환급 절차가 진행됨. CAPE 초기 운영 결과, 4월 26일 기준 첫 주 Filing 에서 CAPE Declaration의 63%만 Initial File Validation을 통과. Validation을 통과한 Declaration에 포함된 1,330만 건의 Entry 중 약 210만 건, 즉 약 16%가 Entry-specific Validation 단계에서 Reject된 것으로 확인됨. 이에 따라 Importer들은 CAPE 환급 신청 전 Entry 데이터를 사전에 점검할 필요가 있으며 Reject된 Entry의 경우 환급 자격 유지와 지연 방지를 위해 Protest 또는 Post Summary Correction(PSC) 제출 여부를 신속히 검토해야 함. 또한 이미 CAPE Declaration에 포함된 Entry라도 CBP가 검토 과정에서 Reject되거나 문제를 제기할 가능성이 있으므로, Importer들은 Protest Deadline을 계속 모니터링해야 함. 특히 Liquidation 후 80일 이상 경과했지만 180일 Protest 기간 내에 있는 Entry에 대해서는 아직 CBP의 구체적인 지침이 나오지 않은 상태로 이 Entry들은 CAPE의 후속 Phase에서 다뤄질 것으로 예상 TPEB (TRANS-PACIFIC EASTBOUND) 시장 동향 TPEB 시장은 통상적인 5월 연휴 수요 증가에 더해 20~21주차의 결항, 즉 Blank Sailing이 예정되면서 선복 운영이 점차 타이트해지는 분위기임. 특히 신규 장기계약 적용과 함께 일부 항차가 줄어들면서 Named Account contract, 즉 NAC 선복 배정도 제한적으로 운영되는 상황. 이에 따라 긴급 화물이나 FAK 물량의 경우는 일찍 Booking을 해야 하는데 업계에서는 이런 상황이 향후 몇 주간 더 지속될 것으로 전망. 운임은 5월 초 현재 전반적으로 안정세를 유지하고 있으나, 일부 선사들은 소폭 인상을 추진중으로 선복이 점차 타이트해지는 점을 감안하면 5월 하순에는 운임이 다소 상승할 가능성이 있음. 아울러 긴급 유류할증료(EBS)는 계속 적용되고 있으며 5월 하순 적용 예정인 성수기 할증료(PSS)는 일부 선사들이 적용 시점을 연기하고 있어 본격적인 PSS 부과는 6월로 미뤄질 가능성이 큰 상황. 결국 5월 중순 이후 TPEB 시장은 운임 자체보다 선복 확보와 일정 안정성이 더 중요한 변수로 부상할 전망 북미 Vessel Dwell Times 북미 철도 화차 부족 심화…에너지 수요 급증에 물류 병목 확대 북미 철도 시장에서 화차 부족이 심화되며 프로젝트 화물 운송 차질과 비용 상승이 확대되고 있다고 JOC가 보도. 최근 AI 데이터센터 확산과 전력 인프라 투자 증가로 변압기, 터빈 등 대형 에너지 설비 운송 수요가 급증하며 철도 수요 압박이 크게 확대되었으나 현재 북미 화차 보유량은 166만대로 2019년부터 2025년까지 2만4,149대(1%)가 오히려 감소한 상황. 이마저도 노후화된 차량 증가로 실제 가용성은 더욱 낮아진 상태. 특히 프로젝트 화물 운송의 경우 철도 의존도가 높지만 화차 확보 리드타임이 기존 수주 단위에서 수개월로 증가하면서 납기 지연 리스크가 급격히 확대되고 있으며 초중량 화물 운송 환경은 더욱 악화되고 있는데 60만 파운드(27톤) 이상 대형 화물 및 16축 이상 특수 화차 공급은 극히 제한적인 것으로 알려짐. 이 같은 공급 부족은 항만 운영에도 영향을 미쳐 철도 연결 지연으로 화물이 항만에 장기 체류하고 있으며, 이에 따라 체선료(Demurrage) 및 이중 하역 비용 증가 등 추가 비용 부담이 발생 중. 신규 화차 생산은 높은 비용과 긴 제작기간으로 단기간 내 공급 개선이 어려워 업계는 앞으로 당분간 수급 불균형이 더욱 심화될 가능성이 높다고 전망 FourKites, 해상 부킹 자동화 툴 출시… 포워더 의존도 낮추기 본격화 Project44와 더불어 실시간 운송 가시성(visibility) 분야의 선도 기업 FourKites가 해상 컨테이너 Booking을 자동화하는 신규 솔루션 ‘Booking Connect for Ocean’을 공개. 회사 측은 이번 출시가 “화주가 포워더와 선사 간 이메일, 전화에 의존해온 비효율적 구조를 근본적으로 개선하는 전환점”이라고 강조. FourKites에 따르면 기존 해상 부킹은 지역, 시간대가 다른 여러 주체가 수작업으로 정보를 주고받는 과정에서 오류와 지연이 빈번했으나 새 솔루션은 부킹 요청 → 확인 → 선적 생성까지 이어지는 절차를 하나의 디지털 에이전트가 자동으로 처리하도록 설계돼 오류와 지연이 획기적으로 감소했다고 설명. FourKites는 이번 기능이 단순한 UI 개선이 아니라 “결과를 만들어주는 자동화 엔진”이라며 화주가 원할 경우 기존처럼 포워더가 부킹을 대행하도록 설정할 수도 있어, 포워더를 완전히 배제하는 구조는 아니라고 덧붙임. 그러나 업계에서는 유럽의 가시성(Visibility) 제공 기업 Shippeo의 Logward 인수처럼 FourKites도 가시성 플랫폼을 넘어 Flexport 처럼 실제 물류를 실행하는 기업으로 진화하는 흐름이 본격화됐다고 평가 미 교통부, 트럭커·브로커 등록 시스템 ‘Motus’로 전면 전환… 사기·유령업체 차단 강화 미 연방 교통부(DOT)가 트럭 운송업체와 화물 브로커, 포워더를 대상으로 하는 신규 등록 시스템 ‘모투스(Motus)’ 도입을 공식화. DOT는 기존 등록 시스템이 5월 14일부로 중단되며 모든 업체가 기한 내 정보를 업데이트해야 한다고 밝힘. 새 시스템의 핵심은 개인 신원(IDEMIA)과 기업 정보(CLEAR)를 결합한 이중 인증 절차로 이를 통해 폐업 후 이름만 바꿔 재등록하는 이른바 ‘카멜레온 캐리어’를 식별하고, 브로커 사기 및 유령 업체 등록을 대폭 차단하는 것이 목표. 사용자는 QR코드를 통한 개인 신원 인증을 거친 뒤, 회사명, EIN, 주소 등 기업 정보를 대조하는 절차를 통과 해야만 시스템 접근이 가능해 업계 전반의 투명성과 신뢰도가 제고될 것으로 기대. 그러나 한편으로는 미국내 트럭 운전자 감소의 본격 신호탄이 될 전망 미국 ‘로드체크(Roadcheck)’ 단속 주간, 트럭킹 공급 축소, 운임 상승 압력 예상 미국 전역에서 실시되는 연례 대형 트럭 안전 단속 캠페인 ‘International Roadcheck’이 올해도 트럭 운송 시장에 단기적인 공급 축소와 운임 상승을 초래할 전망. 로드체크 기간 동안 각 주 경찰과 연방 당국은 차량, 서류, 운전자 규정 준수 여부를 집중 점검하며 이 과정에서 일부 트럭이 운행 중단(Out-of-Service) 판정을 받게 되는데 업계는 매년 이 기간 동안 가용 트럭이 감소해 스팟 운임이 일시적으로 상승하는 패턴이 반복돼 왔다고 지적. 특히 올해는 경기 둔화로 이미 시장에 여유 공급이 존재함에도 불구하고 단속 회피를 위해 운행을 줄이거나 휴무에 들어가는 운전자들이 늘어날 것으로 예상돼 단기적인 공급 압박이 더 두드러질 것이라고 분석. 전문가들은 “로드체크는 매년 반복되는 이벤트지만 시장이 약세일수록 단속의 영향이 더 크게 나타난다”며 “일부 지역에서는 스팟 운임이 눈에 띄게 반등할 가능성도 있다”고 전망 미국향 항공화물, 아시아발 수요 약세에도 비용 압박으로 가격 상승 지속 WorldACD가 9일 발표한 최신 데이터에 따르면, 4월 말~5월 초 기준 아시아 태평양 지역에서 미국으로 향하는 항공화물 물동량은 전주 대비 4% 감소한 것으로 나타남. 일본, 베트남, 인도네시아 등 주요 수출국에서 두 자릿수 감소가 있었으나 한국발 물량은 10% 증가하며 상대적으로 견조한 흐름을 보임. 중동·남아시아(MESA) 지역에서도 미국향 물동량은 전주 대비 2% 감소. 그러나 항공 운임은 상승세를 유지중이며 아시아에서 미국으로 향하는 운임은 전주 대비 1% 상승. 글로벌 평균 운임 또한 지속적으로 올라 kg당 3달러대 중반 수준을 유지 중. 이 같은 ‘수요-운임 괴리’ 현상은 항공사들의 공급 조정과 비용 상승에 기인한다는 분석. 항공유 가격이 급등하면서 일부 항공사들이 수익성이 낮은 노선을 축소했고 이에 따라 전체 화물 공급이 감소했다는 것. 이로 인해 시장에서는 공급이 제한되며 운임 상승 압력이 유지되고 있는 상황. 또한 고운임 환경이 지속되면서 일부 아시아 화주들은 미국 서부를 경유하는 Sea-Air 운송 방식으로 유럽향 물류를 전환하는 움직임도 나타남. 업계에서는 당분간 항공운임이 높은 수준을 유지할 가능성이 크다고 보고 있으며 특히 연료 비용 상승과 지정학적 리스크가 복합적으로 작용하면서 시장 변동성은 더욱 심화될 것으로 전망 아마존, 자사 물류 인프라 외부에 전면 개방…글로벌 물류시장 지각변동 예고 아마존이 4일 ‘아마존 공급망 서비스(Amazon Supply Chain Services)’를 공식 출범하고 자사 이커머스 운영을 뒷받침해 온 물류 인프라를 모든 기업이 활용할 수 있도록 제공한다고 밝혀 글로벌 물류 산업 전반에 구조적 변화를 예고. 이번 서비스는 기업들이 해상·항공·육상·철도 운송, 재고 보관, 주문 처리는 물론 통관, 예약, Tracking, 라스트마일 배송까지 공급망 전 과정을 하나의 플랫폼에서 통합 관리할 수 있도록 설계됐는데 특히 아마존 마켓플레이스에 입점하지 않은 기업도 이용 가능하다는 점에서 업계의 주목을 받고 있음. 이미 P&G, 3M, American eagle, Lands’ end 등 주요 글로벌 화주들이 일부 기능을 도입한 것으로 나타남. 시장에서는 이번 조치를 ‘물류 업계의 AWS 전략’으로 평가하면서 과거 자체 IT 인프라를 외부에 개방해 AWS로 성장시킨 모델을 물류 영역에 적용한 것으로 해석. 아마존이 수십 년간 축적된 대규모 운송 자산(트레일러, 컨테이너, 항공기)과 고도화된 수요 예측, 데이터 분석 역량을 기반으로 비용 효율성과 배송 속도, 운영 안정성을 동시에 제공할 수 있을 경우 글로벌 물류 시장은 기존 다수 사업자 중심 구조에서 플랫폼 기반 통합 모델로 재편될 것으로 예상되며 이 경우 전통 포워딩 및 3PL 기업들의 역할과 경쟁 구도에 지각 변동이 일어날 것으로 전망. 그러나 일각에서는 아마존의 ASCS는 새로운 게 아니며 진출하더라도 국내 물류 중심의 제한적 서비스에 그칠 것이라고 평가 절하.