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U.S. Economy U.S. President Trump officially announced on the 13th (U.S. time) that he has decided to impose “reciprocal tariffs” in consideration of each country's tariff and non-tariff barriers. Reciprocal tariffs are a system in which the U.S. imposes tariffs on the other country's goods at the same rate as the tariffs applied by each country to U.S. goods, and Commerce Secretary-designate Howard Lutnick said, “We plan to apply differentiated tariff rates through country-by-country negotiations,” and “The administration-level study will be finalized by April 1,” so the actual application of reciprocal tariffs is expected to take place after April. President Trump's “tariff war” began in earnest on Feb. 4, when he imposed an additional 10% tariff on China, followed by a 25% tariff on steel and aluminum products on Feb. 10, effective March 12. Meanwhile, Trump's popularity on the border has helped him receive positive ratings early in his term, and while his approval ratings are higher than they were when he took office eight years ago, they are lower than those of his predecessors, suggesting that he could lose momentum at any time. According to a CBS News poll, 53% approve and 47% disapprove of Trump's handling of the country, lower than former President Biden's 57% approval rating in February 2021, Obama's 66% approval rating in January 2009, and Bush's 59% approval rating in February 2001.   The U.S. economy continues to grow strongly, with the January unemployment rate coming in at 4.0%, below market expectations. The 4.0% unemployment rate is significantly lower than the Congressional Budget Office's (CBO) estimate of the natural rate of unemployment (4.4%), suggesting that the U.S. economy is at full employment. In response, Chicago Mercantile Exchange (CME) FedWatch increased the probability of the Fed keeping its key interest rate unchanged in March to 92% after the jobs report, up from 84% the day before. This was supported by speculation that the Fed may become more cautious about further rate cuts after the Federal Reserve (Fed) said it would not rush to cut rates given the stagnant inflation and strong economic conditions. Meanwhile, U.S. Treasury Secretary Scott Bessent stated that the U.S. will maintain a strong dollar in Donald Trump's second term administration, suggesting that the strong dollar situation will continue for the time being. The comments put to rest speculation that a second Trump administration would push for a weaker dollar, with markets believing that Trump would favor a weaker dollar to support U.S. manufacturers' exports and close the trade deficit. Bessent's declaration of a strong dollar policy was seen as an attempt to minimize the potential for tariffs to increase inflation. In addition, Secretary Bessent stated that he would strictly respond to any exchange rate manipulation by other countries, signaling his intention to strongly discourage any attempt to offset the effects of tariffs through exchange rate manipulation.   Maritime Cargo Market Trends ㅇ  North America Vessel, Rail Dwell time (Week 7 / Flexport)               Air Cargo Market Trends TEMU demands direct U.S. delivery to goods producers Chinese online shopping site TEMU is requiring goods producers to ship directly to the U.S. without going through TEMU, Bloomberg reported on Feb. 11, citing unnamed sources. This is an alternative to avoid President Trump's tariffs on China, which would require sellers to ship goods to the U.S. directly (half-custody), while TEMU, as a sales platform, has been responsible for everything from pricing to shipping and marketing. This will mean that TEMU will relinquish much of its control over the Chinese supply chain, which will significantly change the way it ships. This could lead to a situation where smaller companies without the ability to negotiate shipping rates and logistical support will not be able to sell to the U.S. market, especially since they will not be able to benefit from the economies of scale that come with shipping in bulk. The new method was introduced early last year, and the shift to the new method is believed to have accelerated since President Trump took office. It was previously reported that TEMU's competitor Shein is also asking its Chinese product suppliers to move production to Vietnam. Shein is reportedly offering incentives such as up to 30% higher procurement prices and guaranteed order volumes for those who move production lines.

미국 경제 동향 ㅇ 트럼프 미국 대통령이 13일(미국시간) 각국의 관세 및 비관세 장벽을 고려해 '상호 관세'를 부과하기로 결 정했다고 공식 발표. 상호 관세는 각국이 미국 상품에 적용하는 관세율만큼 미국도 상대국 상품에 관세 를 부과하는 제도로 Howard Lutnick 상무 장관 지명자는 "국가별 협상을 통해 차등화된 관세율을 적용 할 계획"이라며 "행정부 차원의 연구는 4월 1일까지 마무리될 것" 이라고 말함으로써 상호 관세의 실질적 인 적용은 4월 이후 이뤄질 전망. '관세 전쟁'을 본격 개시한 트럼프 대통령은 앞서 지난 4일 중국에 대해 10%의 추가 관세를 부과하기 시작한 데 이어 10일 철강과 알루미늄 제품에 대해 25%의 관세를 내달 12 일부터 부과한다고 발표. 한편 트럼프 대통령이 국경 정책에 대한 인기 덕분에 임기 초반 긍정적인 평가 를 받고 있고 8년전 임기를 시작했을 때 기록한 지지율보다 높지만 다른 전임 대통령보다는 낮아 언제든 국정 장악 동력을 잃을 여지가 있는 것으로 나타남. CBS뉴스 조사에 의하면 트럼프 대통령의 국정 운영 에 대한 긍정 평가가 53%, 부정 평가가 47%로 나타나 바이든 전 대통령의 2021년 2월 여론조사 지지율 57%, 오바마의 2009년 1월 66% 지지율, 부시 전 대통령의 2001년 2월 59% 지지율보다 낮은 상황 ㅇ 미국 경제가 견조한 성장세를 이어가는 가운데 1월 실업률이 4.0%로 나타나며 시장 예상치를 하회. 4.0% 의 실업률 수준은 미국 의회예산국(CBO)이 추산한 자연실업률(4.4%)보다 뚜렷이 낮은 수준으로 미국 경 제가 완전 고용 상태에 있음을 시사. 이에 시카고 선물거래소(CME)의 FedWatch 는 오는 3월 연준이 기 준금리를 동결할 확률을 전날 84%에서 고용지표 발표 직후 92%로 상향 반영함. 미 연방준비제도(Fed· 연준)가 인플레이션 정체와 강한 경제 상황을 고려해 금리 인하를 서두르지 않겠다고 밝힌 가운데 연준 이 추가 금리인하에 더욱 신중해지는 게 아니냐는 관측에 힘이 실린 것으로 해석됨. 한편 Scott Bessent 미국 재무부 장관이 도널드 트럼프 2기 행정부에서 강달러 기조를 유지할 것이라고 밝혀 당분간 강달러 상황이 계속될  듯. 이러한 발언은 트럼프 2기 행정부가 약달러를 추진할것이라는 일각의 관측에 선을 긋 는 것으로 시장은 트럼프 대통령이 미국 제조업체들의 수출을 뒷받침하고 무역적자를 해소하기 위해 약달러를 선호할 것으로 봤음. Bessent  장관이 강달러 정책을 선언한 것은 관세로 인한 물가 상승 가능 성을 최소화하기 위한 의도가 담긴 것으로 분석됨. 또한 Bessent 장관은 강달러 정책을 펼치는 대신 상 대 국가의 환율 조작에는 엄정히 대응하겠다는 입장을 밝혀 환율 조작을 통해 관세 부과 효과를 상쇄하 려는 의도를 강력 봉쇄하겠다는 의지를 표명     해상화물 시장 동향 ㅇ 북미 Vessel, Rail Dwell time (Week 7 / Flexport)             항공화물 시장 동향 ㅇ TEMU, 상품 생산업체에 미국 직접 배송 요구     중국 온라인 쇼핑몰 테무가 상품 생산업체들에 TEMU를 거치지 말고 직접 미국으로 배송하도록 요구하 고 있다고 블룸버그 통신이 익명의 소식통을 인용하여 2월 11일 보도. 이는 트럼프 대통령의 대중국 관세 를 피하기 위한 대안으로 종전에는 판매 플랫폼인 TEMU가 가격 책정과 상품 배송, Marketing 등 모든 것 을 책임지고 해왔지만 앞으로는 판매자가 직접 미국으로 상품을 배송하는 방식(half-custody)이 되는 것 임. 이 경우 TEMU는 중국 공급망에 대한 통제권을 상당 부분 포기하게 되는 것으로 운송 방식에 큰 변화 를 가져올 전망. 특히 대량 배송에 따른 규모의 경제 효과를 얻기 힘든 데다 배송료 협상력이 약하고 물류 지원 능력이 없는 소규모 업체들은 미국 시장 판매를 포기하는 상황이 올 수 있음. 새 방식은 작년 초에 도 입됐으며 트럼프 대통령이 취임한 이후 새 방식으로 전환하는 움직임이 가속화되고 있는 것으로 추정. 앞 서 TEMU의 경쟁사인 Shein도 중국 내 제품 공급업체들에 생산기지를 베트남으로 옮겨줄 것을 요청하고 있다는 보도가 나온 적이 있음. Shein은 생산라인을 옮기는 업체에 대해 최대 30% 높은 조달 가격과 일정 주문량 보장 등의 인센티브도 제공하는 것으로 전해짐

U.S. Economy On Friday, February 7, President Donald Trump signed an executive order suspending the de minimis exemption for imports from China and Hong Kong. This means that goods valued at less than $800 will continue to be exempted from duty, which is expected to have no immediate impact on Chinese e-commerce volumes, including Ali, Temu, and Shein. Earlier, on February 4, the Trump administration announced that it would impose additional 10% tariffs on China and suspend the de minimis rule, which led to the USPS refusing to accept mail from China on Tuesday and resuming it on Wednesday.   The Trump administration's policy of imposing high tariffs on goods is accelerating the “stocking up” trend among U.S. businesses and consumers, according to CNBC, ABC, and other media outlets. Many companies have been stocking up in anticipation of the Trump administration's tariffs, and the trend is accelerating as Trump's “tariff bomb” becomes a reality rather than a threat. Volumes are expected to increase in the near term as companies continue to stock up on goods from some of the countries facing tariffs.   Maritime Cargo Market Trends North America Vessel, Rail Dwell time (Week 6 / Flexport)                 Suez Canal Update The Suez Canal Authority (SCA) is working to restore shipping traffic through the canal after Houthi rebels pledged to honor last month's ceasefire in Gaza and halted attacks on commercial vessels in the region. However, major shipping lines remain very cautious about resuming operations, saying security concerns have not been fully resolved, industry sources say.   MSC launches new Refrigerated cargo monitoring system On Monday, February 3, MSC announced the launch of iReefer, a new service that provides real-time location and temperature of reefer containers. MSC has already equipped 210,000 reefer containers and more than 500 ships with the new technology, and the free version, iReefer Essential, is already available on MyMSC, while the paid versions, Pro and Ultimate, will be available on March 1.     Air Cargo Market Trends More on the De Minimis Rule for Chinese Cargo President Trump's reversal of the suspension of the de minimis rule for cargo from China suggests that the de minimis rule could be suspended at any time, as the executive order states that the de minimis rule will be suspended as soon as the U.S. Customs and Border Protection (CBP) and the U.S. Postal Service (USPS) report to the President that they have adequate systems in place to fully and expeditiously process customs receipts, citing a lack of systems for processing customs duties when they are collected.

미국 경제 동향 ㅇ 지난 2월 7일 금요일 도널드 트럼프 대통령이 중국과 홍콩으로부터의 수입품에 대한 최소면제규정(de minimis) 적용 중단을 중지하는 행정명령에 서명. 이로써 $800불 미만의 상품에 대한 면세 혜택이 지속 적용되면서 알리, 테무, 쉬인 등 중국 전자상거래 물량에 대한 영향은 당분간 없을 것으로 예상. 앞선 2 월 4일 트럼프 행정부는 중국에 대해 10%의 추가 관세를 부과한다고 하면서 De Minimis 규정 적용도 중 단한다고 발표한 바 있으며 이에 따라 USPS가 중국발 우편물 접수를 화요일 거절했다가 수요일 재개하 는 Happening도 발생 ㅇ 트럼프 행정부의 고율 관세 부과 정책이 본격화하자 미국 기업과 소비자들 사이에서 ‘사재기’ 행렬이 가 속화되고 있다고 CNBC, ABC 등 여러 매체가 보도. 이들은 많은 기업들이 트럼프 정부의 관세 부과를 염 두에 두고 재고 확보에 나섰고 트럼프의 ‘관세 폭탄’이 엄포가 아니라 현실이 되면서 이 같은 사재기에 더 욱 속도가 붙고 있는 양상이라고 보도. 관세 부과를 저울질당하고 있는 일부 국가 상품들을 대상으로 당 분간 기업들의 추가 재고 확보 노력으로 물동량도 증가할 것으로 예상     해상화물 시장 동향 ㅇ 북미 Vessel, Rail Dwell time (Week 6 / Flexport)           ㅇ 수에즈 운하 Update     후티 반군이 지난달 이뤄진 가자지구 휴전을  존중하겠다고 약속하고, 이 지역 내 상업 선박에 대한 공격 을 중단하면서 수에즈 운하 관리국(SCA)이 운하를 통한 선박 교통량을 복원하기 위해 노력 중. 그러나  Major 선사들은 보안문제가 완전히 해소되지 않았다며 운항 정상화에는 매우 신중한 태도를 보이고 있 다고 업계 관계자가 전언   ㅇ MSC, 새로운 Refrigerated cargo 모니터링 시스템 출시       지난 2월 3일 월요일 MSC가 실시간 Reefer Container의 위치와 온도를 파악할 수 있는 새로운 서비스인  iReefer를 출시한다고 발표. MSC는 210,000 개의 Reefer containers와 500척 이상의 선박에 새로운 기술 을 이미 장착했고 무료 버전인 iReefer Essential은 이미 MyMSC 에서 확인할 수 있으며 유료 버전인 Pro 와 Ultimate은 3월 1일 출시한다고 발표   항공화물 시장 동향 ㅇ 중국산 화물에 대한 De Minimis 규정 관련 추가 사항     트럼프 대통령의 중국산 화물에 대한 De Minimis 적용 중단 조치 번복은 미국세관경비국(CBP)와 우정국 (USPS)이 관세 징수 시 관세 처리를 위한 시스템 부족이 이유로 미상무부가 관세 수입을 완전하고 신속 하게 처리할 수 있는 적절한 시스템이 마련되고 이 사실을 대통령에게 보고하는 즉시 De Minimis 적용이 중단된다고 행정명령에 명시함으로써 De Minimis 규정 적용이 언제든 중단될 수 있음을 시사

U.S. Economy President Trump, true to his word, issued an executive order late afternoon on February 1, imposing 25% tariffs on imports from Canada and Mexico and an additional 10% tariff on China. However, only 10% tariffs were imposed on crude oil, natural gas, and electricity from Canada. The tariffs on Canada will begin on Tuesday, but no effective date was specified for Mexico and China. Meanwhile, ICE's crackdown on undocumented immigrants is in full swing, with many businesses that employ large numbers of undocumented or undocumented immigrants, such as moving, construction, delis, laundromats, and restaurants, experiencing disruptions as employees do not show up for work. As people refrain from going out in the wake of indiscriminate crackdowns, the number of people in the city centers of large cities has decreased significantly, and in some public schools, student attendance has dropped from 90 percent to 80 percent.   The Federal Reserve (Fed) announced that it decided to keep its benchmark interest rate unchanged at 4.25-4.40% at the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting on January 28-29. The FOMC meeting was the first since President Trump's inauguration, and the Fed decided to keep rates unchanged despite public pressure from Trump to cut rates. Powell's term as chairman runs until May 2026, and he has said he will not step down in the face of Trump's calls for his resignation. Meanwhile, the IMF forecasts U.S. economic growth for this year at 2.7%, 0.5 percentage points higher than its October forecast, suggesting the U.S. will remain the engine of the global economy.     Maritime Cargo Market Trends ㅇ  North America Vessel, Rail Dwell time (Week 5 / Flexport)              Gemini Alliance aims for 90%+ on-time performance by 2025 (Update) Gemini Alliance has announced that the full hub-and-spoke network will be in place by June, and that the 90%+ on-time rate will only apply to hub to hub, much to the dismay of the end-to-end reliability-conscious industry. In any case, it will be interesting to see who will be the winner between Premier, Ocean Alliance, MSC, and Gemini Alliance's hub and spoke network, which are running traditional port to port services, and the results will be used as a benchmark for future shipping companies.      Trucking Market Trends NMFTA to revamp the LTL freight classification system (NMFC) The National Motor Freight Classification (NMFC), a less-than-truckload (LTL) freight classification system established in 1936, will be revised for the first time in nearly 100 years. The National Motor Freight Traffic Association (NMFTA), which oversees the NMFC, announced that it will simplify the system to 18 classes and subclasses ranging from 50 to 500. The NMFC is a U.S. standard (outside the U.S., dimension-weight pricing systems are used), and while the NMFC is not a freight rate, it is a key factor in determining what trucking companies charge, with Density, Handling, Stowability, and Liability being the factors that determine class. The new rule is scheduled to go into effect on July 19 after a public hearing in late February/early March. However, many shippers are concerned that the NMFC revisions will result in higher LTL prices and will also require shippers to more accurately measure the dimensions and weight of all pallets and, for some companies, significantly change their palletizing and shipping procedures.

미국 경제 동향 ㅇ 트럼프 대통령이 그의 공언대로 2월 1일 오후 늦게 행정명령을 통해 캐나다와 멕시코의 수입품에 대해  25%의 관세를 부과하고 중국에 10%의 추가 관세 부과를 발표함. 다만, 캐나다산 원유, 천연가스, 전기에 대해서는 10%의 관세만 부과됨. 캐나다에 대한 관세 부과는 화요일 부터 시작되나 멕시코와 중국에 대해 서는 시행일자가 명시되지 않음. 한편 연방이민세관단속국(ICE)의 불법체류자 단속이 본격화되면서 이 사, 건설, 델리나 세탁업체, 식당 등 불체자나 서류비미자등을 대거 고용중인 곳들에서 직원들이 출근을 하지 않으면서 많은 업무 차질이 발생 중. 무차별적 단속 여파로 외출까지 자제하면서 대도시 도심은 유 동인구까지 크게 감소한 상황이며 일부 공립교의 경우 학생 출석률이 90%대에서 80%대로 감소   ㅇ 연방준비제도(Fed)가 지난 28~29일 열린 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 기준금리를 기존  4.25 ~4.50%로 유지하기로 결정했다고 발표. 이로써 지난 해 9월, 11월, 12월 3차례 연속 이어진 금리인하 행 진이 일단 중단. 이번 FOMC 회의는 트럼프 대통령 취임이후 처음 열린 것으로 연준은 트럼프 대통령의 공개적인 금리 인하 압박에도 동결을 결정. 파월 의장의 임기는 2026년 5월까지로 트럼프 대통령의 사퇴 요구에도 물러나지 않겠다고 밝힌 상태. 한편 IMF는 미국의 올 해 경제성장률을 지난 10월 전망보다  0.5%p 높은 2.7%로 전망하며 미국이 세계 경제의 엔진으로 부상할 것이라고 전망     해상화물 시장 동향 ㅇ 북미 Vessel, Rail Dwell time (Week 5 / Flexport)           ㅇ Gemini Alliance, 2025년 정시 운항률 90% 이상에 도전 (Update)    Gemini Alliance가 완전한 허브 앤 스포크(hub-and-spoke) 네트워크 구축이 6월 정도에 이루어질 것이 며 90% 이상의 정시율은 hub to hub 에만 적용된다고 하여 end to end Reliability를 중시하는 업계가 다 소 실망 중. 아무튼 전통적인 port to port 서비스를 시행중인 Premier, Ocean Alliance, MSC 등과 Gemini Alliance의 hub and spoke network 간의 승자가 누가 될 것인지 주목되는 상황으로 그 결과는 향후 선사   들의 Benchmark로 크게 활용될 전망     Trucking 시장 동향 ㅇ NMFTA, LTL 화물 분류 체계(NMFC) 개편 추진 지난 1936년 제정된 LTL(Less-Than-Truckload) 화물 분류 시스템(National Motor Freight Classification, NMFC)이 100여년만에 개정될 예정. NMFC를 감독하는 전미자동차화물운송협회(National Motor Freight Traffic Association, NMFTA)는 발표를 통해 18개의 Class와 50에서 500에 이르는 Sub-class를 단 순화할 것이라고 발표. NMFC는 미국 표준(미국 외 지역은 dimension-weight pricing systems 사용)으로  NMFC가 운임은 아니나 트럭킹 업체들이 운임을 결정하는 데 결정적인 영향을 미치는 자료로 Class를 결 정하는 요인은 Density, Handling, Stowability와 Liability 임. 새로운 규정은 2월말~3월초 공청회를 거쳐 오 는 7월 19일부터 발효 예정. 그러나 많은 화주들이 NMFC 개정으로 인한 LTL 가격 인상을 우려 중이며 또 한 화주는 모든 팔레트의 치수와 무게를 보다 정확하게 측정해야 하고 일부 업체의 경우 팔레트 제작, 화 물 운송 절차에 큰 변화를 가져올 것으로 예상

We are thrilled to announce that PLP Networks  has officially obtained CTPAT (Customs Trade Partnership Against Terrorism) certification ! This significant milestone highlights our unwavering commitment to supply chain security and compliance with U.S. Customs and Border Protection (CBP) standards. By becoming CTPAT-certified, PLP Networks reinforces its dedication to maintaining the highest security standards  in international logistics. This certification not only enhances the safety of our supply chain but also provides our customers and partners with greater reliability and trust  in our operations. As a certified member, we will continue working closely with CBP and other CTPAT partners to strengthen global supply chain security. We would like to thank our customers, partners, and employees  for their continued support. If you are a CTPAT-certified partner, we invite you to connect with us through the SVI Monitoring Request  feature on the CTPAT portal. For more information about our security initiatives and how this certification benefits our customers, feel free to contact us. 📌 PLP Networks – Your Trusted Logistics Partner

PLP Networks가 미국 세관 및 국경보호국(CBP)에서 주관하는 CTPAT (Customs Trade Partnership Against Terrorism) 인증을 공식적으로 획득 하였습니다! 이번 인증은 글로벌 공급망 보안과 준법 경영을 철저히 준수해온 당사의 노력을 인정받은 중요한 성과입니다 CTPAT 인증을 통해 PLP Networks는 국제 물류 보안의 최고 기준을 유지 하며, 고객과 파트너들에게 더욱 신뢰할 수 있는 서비스를 제공할 것입니다. 또한, 이 인증은 당사의 공급망 안전을 강화할 뿐만 아니라, 국제 무역에서 더욱 원활하고 신속한 운영을 가능하게 합니다 향후 PLP Networks는 CBP 및 CTPAT 파트너들과 긴밀히 협력하여 글로벌 공급망 보안을 더욱 강화해 나갈 것입니다 이번 성과는 고객, 협력사, 그리고 임직원 여러분의 지속적인 지원 덕분 입니다. CTPAT 인증을 보유한 파트너사께서는 CTPAT 포털 내 SVI Monitoring Request 기능 을 통해 저희와 연결해 주시길 바랍니다 PLP Networks는 앞으로도 최고의 물류 보안과 서비스 품질을 유지하며 고객과 파트너 여러분께 더욱 신뢰받는 물류 기업이 되겠습니다 📌 PLP Networks – 신뢰할 수 있는 글로벌 물류 파트너

U.S. Economy President Donald Trump said he is considering imposing 25% tariffs on Canada and Mexico and a 10% universal tariff starting next month on February 1, which was not included in his inauguration day executive order, adding to uncertainty as markets expected him to be cautious on tariff policy. Meanwhile, operations to round up and deport illegal immigrants are in full swing, with more than 400 people reportedly arrested and deported in the past week alone. In many areas, illegal immigrants are staying home and not showing up for work due to fears of a crackdown by authorities, causing major service disruptions at restaurants, farms, and other places where many illegal immigrants work due to labor shortages.   While many companies are busy setting up war rooms to respond to major changes such as President Trump's executive orders on immigration, trade, taxes, and energy policies, there is a growing realization that Trump's inauguration will open up new opportunities and that these opportunities should be capitalized on. In particular, the logistics industry is concerned about the contraction of trade volume due to the imposition of tariffs and the U-turn of some policies such as electric vehicles, but the existing policies cannot be easily changed in a short period of time, and on the other hand, there is a demand for factory relocation and new facilities due to Trump's expansion of on-shoring, energy policy shift, and the 5, 000 billion dollars in Stargate AI investment, demand for power plant construction and power generation facilities such as Transformer, demand for semiconductors, demand for the military industry due to the US military buildup and the EU's defense spending increase (2%->5%), and new demands such as Saudi Arabia, China, Japan, and other countries that have promised to invest $600 billion in the US and increase imports of US products are also expected to increase significantly, creating many logistics opportunities.   Maritime Cargo Market Trends North America Vessel, Rail Dwell time (Week 4 / Flexport)  Gemini Alliance aims for 90%+ on-time performance by 2025 Maersk and Hapag-Lloyd's Gemini Alliance has announced that it will utilize its hub-and-spoke network to achieve an on-time performance rate of more than 90%. Currently, the industry average on-time performance, including the two carriers, is around 55% (by Sea-Intelligence Maritime Analysis), so if the Gemini Alliance achieves this goal, it will not only improve carrier reliability, but also transform the supply chain as a whole. This is because even after the end of COVID-19, carrier punctuality has not recovered and the entire supply chain has been disrupted by inventory management challenges such as JIT. While the industry is somewhat negative on Gemini Alliance's strategy due to external variables such as ports and terminals, a Maesk executive said, “Instead of asking ‘what happens if we fail,’ our competitors should ask ‘what happens if we succeed,’” JOC reported.     Price trends from Asia to the US     Air Cargo Market Trends CBP Announces Proposed Revisions to De Minimis Rule On January 17, U.S. Customs and Border Protection (CBP) published a proposed rule to amend the De Minimis ($800) rule. According to CBP, the proposed rule would disqualify goods that are subject to certain trade and national security measures, including tariffs under sections 232, 201, and 301, from duty-free treatment and require the provision of a 10-digit Harmonized Tariff Schedule of the United States (HTSUS) number. This means that goods valued at less than $800 will no longer be duty-free, which is expected to hit TEMU, Shein and others. The proposed amendments are currently under comment, but implementation is likely to be delayed due to President Trump's executive order prohibiting all executive branch agencies from creating new regulations for the next 60 days.   Global Air Cargo Price Trends Global air cargo spot prices remain significantly elevated, up over +20% compared to the previous year, despite a typical seasonal dip in early January 2025. Rates particularly from Asia Pacific and MESA regions contribute to maintaining this higher level. Spot rates for Asia Pacific to the USA dropped by -5% week-on-week in early January 2025, and tonnage fell sharply initially but rebounded. However, spot rates remain substantially higher year-on-year, with a noted decrease from China to the USA.

미국 경제 동향 ㅇ 도널드 트럼프 대통령이 다음달 2월 1일부터 캐나다와 멕시코를 상대로 25%의 관세를 부과하고 10%의 보편관세 부과를 검토하고 있다고 언급하여 취임 당일 행정명령에 포함되지 않아 관세정책에 신중할 것 이라는 시장의 예상을 깨면서 불확실성이 증폭. 한편 불법 이민자 검거 및 추방 작전이 본격적으로 전개 되면서 지난 주에만 400명 이상이 체포 및 추방된 것으로 알려짐. 많은 지역에서 당국의 단속 우려로 불 법 이민자들이 두문불출하고 출근을 하지 않으면서 식당, 농장 등 불법 이민자들이 많이 일하는 곳들이 인력 부족으로 큰 서비스 차질을 빗고 있는 상황   ㅇ 트럼프 대통령의 이민, 무역, 세금, 에너지 정책 등과 관련한 행정명령 등 대대적 변화에 대응하기 위해 많 은 기업들이 상황실(War Room)을 설치하는 등 분주한 가운데 트럼프 대통령 취임으로 새로운 기회가 열 리고 이런 기회를 잘 활용해야 한다는 실리론이 확산 중. 특히 물류업계의 경우 관세 부과로 인한 무역량 위축과 전기차 등 일부 정책의 U턴이 우려되나 기존 정책을 단기간내 쉽게 바꿀 수 없고 또 한편으로 트 럼프의 On-shoring 확대에 따른 공장 이전 및 신규 설비 수요, 에너지 정책 전환 및 5,000억불에 이르는 Stargate AI 투자에 따른 발전소 건설 및 Transformer와 같은 발전설비 수요와 반도체 수요, 미국의 군비 증강과 EU의 방위비 증액(2%->5%)에 따른 군수산업 수요, 6,000억 달러 투입을 약속한 사우디와 중국, 일본 등 각국의 미국에 대한 투자 확대 및 미국산 수입 증대 등 신규 수요도 크게 증가하여 물류 기회도     많을 것으로 예상     해상화물 시장 동향 ㅇ 북미 Vessel, Rail Dwell time (Week 4 / Flexport)        ㅇ Gemini Alliance, 2025년 정시 운항률 90% 이상에 도전    Maersk와 Hapag-Lloyd의 Gemini Alliance가 허브 앤 스포크(hub-and-spoke) 네트워크를 활용하여 90% 이상의 정시 운항률을 달성하겠다고 발표하여 업계가 크게 주목 중. 현재 두 선사를 포함한 업계 평 균 정시 운항률은 55% 정도(by Sea-Intelligence Maritime Analysis)로 Gemini Alliance가 이 목표를 달성 한다면 선사의 신뢰성 향상은 물론 공급망 전반에 큰 변화를 가져 올 것으로 예상. 왜냐하면 COVID-19 종 식 이후에도 선사의 정시성은 회복되지 않아 JIT 등 재고관리 애로로 공급망 전체가 무너진 상황이기 때 문. 업계에서는 항만 및 터미널 등 외부 변수로 Gemini Alliance의 전략에 다소 부정적인 상황이나 Maersk 의 한 임원은 "경쟁사들은 '실패하면 어떻게 되는가'라고 묻는 대신 '우리가 성공하면 어떻게 될까?'라고 물어야 한다"고 말했다고 JOC가 보도   ㅇ 아시아발 미국행 가격 추이           항공화물 시장 동향 ㅇ CBP, De Minimis 규정 개정(안) 발표     미국 세관국경보호국(CBP)이 1월 17일 최소면제규정(De Minimis / 800불) 개정(안)을 발표. CBP에 따르 면 개정 규칙(안)은 섹션 232, 201 및 301 조의 관세를 포함한 특정 무역 및 국가 안보 조치의 대상이 되는 상품의 면세 대우 자격을 박탈할 수 있으며 또한 10자리 숫자의 HTSUS (Harmonized Tariff Schedule of the United States/관세분류번호)를 제공해야 함. 이는 800달러 미만의 상품이 더 이상 관세가 면제되지 않음을 의미하는 것으로 TEMU, Shein등에 타격이 있을 것으로 예상. 현재 동 개정(안)에 대한 의견 수렴 중이나 트럼프 대통령이 앞으로 60일간 모든 행정부처의 새로운 규정 신설을 금지한다고 한 행정명령으 로 인해 동 개정(안) 시행이 지연될 가능성이 큰 상황

U.S. Economy With President-elect Trump's inauguration just one day away, the world is on edge. This is because the details of Trump's 'Super Trumpism', such as the imposition of universal tariffs and mass deportations of immigrants, are expected to be announced one after another in his first 100 days in office, shaking up the 'rules of the game' in the international community and creating a perfect storm for the global economy and security. According to Trump's think tank, the American Priorities Institute (AFPI), Trump has 300 executive orders in the pipeline, with 100 of the most disruptive being prioritized in areas such as immigration, energy, and tariffs. The Associated Press reported that "Trump is preparing a 'Shock & Awe' campaign, issuing over 100 executive orders on his first day in office, focusing on border security, the deportation of illegal immigrants, and more."   The Consumer Price Index (CPI) rose 2.9% year-over-year in December, the Labor Department announced today. The upward trend continued for the third consecutive month. However, the underlying CPI, which excludes volatile energy and food prices, rose 3.2% year-over-year and 0.2% month-over-month, and has been stagnant in the 3.2-3.3% range throughout the second half of 2024. Meanwhile, the unemployment rate stood at 4.1% in December, well below the Congressional Budget Office's (CBO) estimate of the natural rate of unemployment (4.4%), suggesting that the U.S. economy is at full employment. The strong employment data cut through market fears that higher inflation could lead to a prolonged tightening of monetary policy, but the slowdown in core inflation led to market expectations of a rate cut, which boosted cryptocurrencies, equities, and oil prices. However, oil prices may revert to a downtrend following the ceasefire between Israel and Hamas.   Maritime Cargo Market Trends ㅇ  North America Vessel, Rail Dwell time (Week 3 / Flexport) ㅇ 2025 New Alliances (launched on February 1) Trucking Market Trends LTL transportation rates continue to strengthen LTL transportation rates, which increased significantly during the pandemic, have remained high since the pandemic ended. Data released by the U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) on Jan. 14 showed that the U.S. LTL trucking rate (PPI) remained high in 2024, proving that the current high trucking rates are a long-term trend and not a temporary price increase during the pandemic. While current prices are 23.4% lower than the peak in May 2022 at the height of the pandemic, they are 5.5% higher than when trucking rates rose following the bankruptcy of Yellow, one of the largest U.S. trucking companies, in July 2023 and about 1.5 times higher than pre-pandemic levels. Meanwhile, LTL trucking rates are unlikely to increase further for the time being, as there are many demand destabilizing factors, such as President-elect Trump's tariffs, and oil prices are stabilizing downward.   Air Cargo Market Trends CBP Seeks Industry Input on De Minimis Rule Revisions On January 13, U.S. Customs and Border Protection (CBP) announced that it is seeking industry input on a new de minimis rule to address the influx of illegal or counterfeit goods bypassing the $800 de minimis exemption, signaling that it is preparing to implement the new rule. The new rule was enacted by the Biden administration in September in response to growing concerns over the explosion of duty-free goods arriving in the U.S. and the influx of illegal drugs such as fentanyl. CBP says it processes more than 4 million De Minimis shipments every day and expects volume to increase nearly 50% year-over-year in 2024.

미국 경제 동향 ㅇ 하루 앞으로 다가 온 트럼프 대통령 당선인의 취임을 앞두고 전세계가 초긴장 상태에 돌입. 이는 트럼프 당선인의 보편관세 부과, 대대적 이민자 추방 등 ‘수퍼 트럼피즘’의 구체적 내용들이 임기 첫 100일간 속 속 발표되며 국제사회의 ‘게임의 룰’을 뒤흔들면서 전세계 경제, 안보에 엄청난 폭풍을 몰고 올 것으로 관 측되기 때문. 트럼프의 싱크탱크인 미국우선주의연구소(AFPI)에 따르면 트럼프 측이 준비중인 행정명령 은 300개에 달하며 이 가운데 이민, 에너지, 관세 등 각 분야에서 파괴적인 100개 행정명령이 우선적으로 시행될 것으로 전망. AP 통신은 “트럼프가 국경 안보, 불법 이민자 추방 등 취임 첫날부터 100개가 넘는 행정명령을 내리는 ‘충격과 공포(Shock & Awe)’ 켐페인을 준비하고 있다”고 보도   ㅇ 지난 15일 연방 노동부가 지난해 12월 소비자물가지수(CPI)가 전년동월 대비 2.9% 상승했다고 발표. 3개 월 연속 상승 흐름 지속. 그러나 변동성이 큰 에너지와 식품 가격을 제외한 근원 CPI는 전년 동월 대비  3.2%, 전월 대비 0.2% 상승하며 2024년 하반기 내내 3.2~3.3% 수준에서 정체 중. 한편 12월 실업률은은  4.1%로 이는 연방의회예산국(CBO)이 추산한 자연실업률(4.4%) 보다 크게 낮은 수준으로 미국 경제가 완 전 고용 상태에 있음을 시사. 고용지표가 호조를 보이는 상황에서 물가상승률마저 높을 경우 긴축 기조가   장기화할 수 있다는 시장 우려가 컷으나 근원 물가를 중심으로 물가상승률이 둔화하는 모습을 보이자 시 장에선 금리인하에 대한 기대감이 나오며 암호화폐, 주가, 국제유가가 모두 상승. 다만 유가는 이스라엘 과 하마스간 휴전으로 하락 추세로 돌아설 가능성도 제기됨 해상화물 시장 동향 ㅇ 북미 Vessel, Rail Dwell time (Week 3 / Flexport) ㅇ 2025 New Alliances (2/1일 부 출범)   Trucking 시장 동향   ㅇ LTL 운송 요율 강세 지속     팬데믹 시기 크게 상승했던 LTL 운송 요율이 팬데믹이 끝난 이후에도 높은 수준을 유지중인 것으로 나타 남. 미국 노동통계국(BLS)이 지난 1월 14일 발표한 데이터에 따르면 미국 LTL 트럭 운송 요율(PPI)가 2024 년에도 여전히 높은 수준을 보이고 있어 현재의 높은 트럭킹 요율이 팬데믹 때의 일시적 가격 상승이 아 닌 장기적 추세임을 입증. 현재의 가격은 팬데믹이 한창인 2022년 5월의 정점보다 23.4% 낮은 수준이지 만 2023년 7월 미최대의 트럭킹 회사중의 하나인 Yellow의 파산으로 트럭킹 요율이 상승했던 대보다는 5.5% 높고 팬데믹 이전보다는 약 1.5배 높은 수준. 한편 올 해 LTL 트럭킹 요율은 트럼프 당선인의 관세 부 과 등 수요 불안정 요인이 많고 유가도 하향 안정세를 보이고 있어 당분간 추가로 더 인상될 여지는 적은 상황. 항공화물 시장 동향 ㅇ CBP, De Minimis 규정 개정 관련 업계 의견 수렴 중      미국 세관국경보호국(CBP)은 1월 13일 불법 또는 위조품이 최소면제규정(De Minimis / 800불)을 교묘히 우회하여 유입되는 문제를 해결하기 위해 시행하려는 새로운 De Minimis 규정에 대한 업계의 의견을 구 하고 있다고 밝혀 새로운 규정 시행을 준비중임을 시사. 새로운 규정은 미국에 도착하는 면세물품이 폭발 적으로 증가하고 펜타닐과 같은 불법약물 등이 유입되며 불안감이 커지자 지난 9월에 바이든 행정부가 제정. CBP는 매일 400만 건 이상의 De Minimis 물품을 처리하고 있으며 2024년 물동량이 전년비 50% 가 까이 증가할 것이라고 발표